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大盘 | 外盘 | 新能源 | 消费 | 农业 | 资源 | 电子科技 | 基础工业 | 地产基建 | 金融 | 医疗 | 能源 | 游戏 | 军工【策略研究】

2025-4-21 8:06:12: 中概：因为川子的不稳定因素，中概如果真退市，对美股也是很大的打击，港股也会顶不住。

2025-3-12 9:13:09: 【三色同顺】中概互联：虽然整体好于大部分A股公司，但是估值也处于相对高位了，谨慎。

2025-3-10 17:06:06: 【广州：正部署成立产业办专门推进人工智能相关工作】记者获悉，作为现代化产业体系中的5个关键产业之一，目前广州市正按市委、市政府工作部署成立产业办，专门推进人工智能相关工作。据悉，将结合广州应用场景资源丰富的特点，选择广州具有比较优势和发展潜力的生命健康、智能交通、能源环保、智能制造等行业为重点方向，通过为各类创新主体搭建便捷、优质、普惠的AI+行业应用共性技术服务基地，集聚各类产业生态合作伙伴，大力推动AI+行业应用加速在广州落地，通过鼓励应用示范，带动人工智能技术产业化和产业发展智能化。（证券时报）

2025-3-3 15:41:33: 【《深圳市加快推进人工智能终端产业发展行动计划（2025—2026年）》印发】《深圳市加快推进人工智能终端产业发展行动计划（2025—2026年）》印发。发展目标：到2026年，人工智能终端产业核心竞争力进一步增强，产品“含深度”进一步提升，产业生态持续丰富，全市人工智能终端产业规模达8000亿元以上、力争1万亿元，集聚不少于10家现象级人工智能终端企业，人工智能终端产品产量突破1.5亿台，在手机、计算机、大模型一体机、可穿戴设备等领域推出50款以上爆款人工智能终端产品，在智能制造、智慧金融、智慧城市、

2025-3-3 15:40:49: 【深圳：推动智能电视、智能音响、智能门锁、扫地机器人等家电家居产品全面接入AI能力】《深圳市加快推进人工智能终端产业发展行动计划（2025—2026年）》印发。其中提到，推动人工智能电视搭载端侧大模型，打造量身定制的娱乐体验。推动智能电视、智能音响、智能门锁、扫地机器人等家电家居产品全面接入AI能力，在家庭娱乐、家庭安防、家务自动化、健康管理等重点场景，实现智慧家电、智慧安防、节能管理的无感联动，推动家庭空间从“被动响应”向“主动认知”进化，打造具备环境感知、自主决策、情感交互能力的“数字家庭生命体”。

2025-2-25 20:31:09: 【刘备教授】微软取消了两个数据中心项目，相当于减少了在AI领域的开支，英伟达遂大跌。当然这未必是是微软不看好AI，而可能只是单纯减少了对OpenAI的支持——其中一个项目本来是准备给OpenAI用的。目前由于DS、千问等开源大模型的兴起，OpenAI的地位明显受到了挑战，微软投钱也就谨慎了许多。另外AI基建和应用是两回事，无论新的大模型是否需要更多的数据中心，AI算力的价格肯定大幅下降，对于应用是大利好，而这正好是中概互联的强项。

2025-2-25 9:18:41: 【三色同顺】云计算：AI应用板块出现分化，半导体板块保持强势，游戏等板块下跌，美年健康等公司出现崩跌，大科技板块估值已经非常高，操作上建议涨了就卖，跟做美股一样。

2025-2-24 13:58:57: 【阿里宣布投入3800亿元建设云和AI硬件基础设施】阿里巴巴集团CEO吴泳铭在今日宣布，未来三年，阿里将投入超过3800亿元，用于建设云和AI硬件基础设施，总额超过去十年总和。阿里这笔投入发生在两个重要时点之后。一是国内AI产业爆发；二是民营企业座谈会召开。吴泳铭表示：“AI爆发远超预期，国内科技产业方兴未艾，潜力巨大。阿里巴巴将不遗余力加速云和AI硬件基础设施建设，助推全行业生态发展。”（新浪科技）

2025-2-21 9:25:23: 【三色同顺】云计算：AI应用部分开始轮动，前期涨的比较猛的像软件、游戏开始放缓，之前低位的开始上涨，但是到这基本到了AI引用的末期了，注意风险。

2025-2-20 12:48:37: 【刘备教授】社保这事对美团肯定是个利空，从200多跌回100多的原因算是找到了。但这件事虽然让美团破了财，但也补上了最大的道德短板，更像是利空出尽。上午由于美团这个事，恒生科技指数大跌，也带崩了大盘。但其实市场还是很活跃的，A村中位数涨幅0.15%；港村那边也只是中概互联在回调，其他票影响不太大。中概互联今年涨了很多，基本也就是找个理由跌下而已，不用太担心。收盘后有两份重磅财报，分别是阿里和小破站，可能会决定未来一段时间中概的走势。其中小破站过去财报发的都比较晚，今年则是抢发，不知道给惊喜还是惊吓。

2025-2-19 16:08:02: 【武汉出台“人工智能10条” 】据武汉发布消息，2月18日，武汉市人民政府网站发布《武汉市促进人工智能产业发展若干政策措施》（以下简称《措施》），支持关键技术突破，组织实施市级科技重大专项，给予单个项目最高2000万元资金支持。这是继《武汉建设国家人工智能创新应用先导区实施方案（2023—2025年）》描绘“蓝图”后，武汉首发人工智能支持政策。《措施》锚定“打造国内一流的人工智能创新集聚区和产业高地”，推动人工智能赋能新型工业化，推动大模型、智能体、人形机器人等前沿技术及产品的研发和应用推广，分别从支持

2025-2-18 17:28:09: 【财联社】百度发布2024年第四季度及全年财报，显示2024年总营收达1331亿元，归属百度核心的净利润达234亿元，同比增长21%。据财报，2024年12月，文心大模型日均调用量达16.5亿；四季度，智能云营收同比增长26%。

2025-2-17 15:27:00: 【中国企业扎堆拥抱DeepSeek：超15家央国企与DeepSeek合作】在中国移动、中国电信、中国联通三大电信运营商全面接入该开源大模型后，据报道已有超过15家央国企与DeepSeek展开合作，范围覆盖通信、能源、金融、汽车、科技等多个领域，加速人工智能（AI）在多场景、多产品中广泛落地。还有多家科技央企正与DeepSeek探讨合作，计划共建智能化算力中心，以应对5G和未来6G时代的海量数据处理需求。据《香港经济日报》网站2月16日报道，国产AI大模型DeepSeek令中国科技股大升。最新消息显示，腾

2025-2-12 23:37:24: 【刘备教授】美团大跌，原因是京东推出了到店和外卖业务。这个消息其实上周就有了，但昨天出了细节，京东推出了年内佣金全免政策。京东搞外卖肯定玩不过美团，但如果是全免政策，那肯定短期内还是能给美团制造麻烦，属于“自伤1000，杀敌800”的玩法。至少店家可以拿着京东的合同和美团去讨价还价，要求降点。前年美团脚踝斩就是因为抖音搞外卖，但事实证明美团守住了基本盘，这次也不会有啥特别，但短期内业绩大概率会下降。从个人观点看，阿里在做减法，京东却反过来做加法，明显是阿里的做法更对，把所有资源都聚焦在核心业务上，AI和

2025-2-11 8:57:35: 【三色同顺】云计算：AI应用部分果然还是要信早信，如果之前没上车，现在上就有那么点晚了。

2025-2-10 8:35:53: 【中信建投策略陈果团队】国产大模型技术突破有望推动端侧AI和AI应用普及，AI投资正在“由硬到软”，警惕TMT板块短期交易过热。算力需求仍然旺盛，但随着AI应用普及，软件应用方向弹性更大，正成为AI投资新的“主攻方向”。我们对中国科技板块机会的中期看好逻辑不变，但短期交易层面也需要注意部分主题近期交易拥挤度接近历史最高水平，短期不适宜盲目追高，优质龙头公司逢回调可考虑再布局。

2025-2-7 10:02:15: 【今日头条】近期，恒生科技指数和中概互联指数的表现十分亮眼，相比国内指数ETF更具优势。恒生科技指数已经接近去年国庆时的高点，且趋势向上，未跌破五日线，处于明显的上升通道中。从外部环境来看，美联储近年来的降息、关税等政策已基本出尽，未来不确定性大幅降低，剩余预期均为利多因素。从炒股炒预期的角度而言，恒生科技有望开启一波中长期的上涨行情。不过，这一中长期上涨过程并非一帆风顺，需要关注其每次突破前高时的压力位，以及回踩确认的有效性，但整体上有望呈现步步高升的态势。

2025-2-7 8:10:20: 【三色同顺】云计算：AI应用，要信就早信，要上就早上，只要不是股民自嗨，能出圈的，至少能持续个1-2个月。

2025-2-6 16:42:57: 【大利好！DeepSeek引爆海外资金回流中国！】日前，DeepSeek火爆“出圈”，中国的人工智能叙事升级。全球金融机构对包括中国人工智能公司在内的中国资产关注度提升。来自国际投行高盛和全球基金资金流和资产配置数据供应商EPFR数据均显示，春节前夕，在海外，中国资产重新吸引资金流入。（中国基金报）

2025-2-5 8:30:01: 【三色同顺】AI：可能算力已经到头了，代表为英伟达、光模块，可能应用端会继续炒，比如智能驾驶、机器人等。

2025-1-7 5:57:42: 【今日头条】五角大楼将腾讯、CATL、Autel、长鑫存储技术、移远通信加入涉嫌援助北京军队的美国公司名单.

2024-12-30 19:44:42: 【国家发展改革委等部门：打造全国一体化算力体系】国家发展改革委等部门发布关于促进数据产业高质量发展的指导意见，打造全国一体化算力体系。发展通算、智算、超算等多元化算力资源，支持企业参与算力全产业链生态建设，构建一体化高质量算力供给体系。加强大带宽、低时延、高可靠的数据传输技术应用，加快算网融合、并网调度、储能散热等关键技术创新。支持采用弹性带宽、任务式服务、数据快递等方式，降低网络使用成本。

2024-12-30 19:44:31: 【国家发展改革委等部门：对符合条件的数据产业项目予以支持，鼓励“投早投小”】国家发展改革委等部门发布关于促进数据产业高质量发展的指导意见，加大财政金融支持。利用中央预算内投资等相关资金，对符合条件的数据产业项目予以支持。鼓励“投早投小”，充分发挥现有政府投资基金作用，支持有条件的地方设立数据产业投资引导子基金，培育数据领域专业性投资机构，推动数据产业高质量发展。鼓励地方建立数据企业培育库，加强投融资合作对接。在依法合规、风险可控的前提下引导金融机构创新符合数据企业发展特征的金融产品。

2024-12-30 19:38:32: 【工信部：到2027年建设1万个5G工厂打造不少于20个“5G+工业互联网”融合应用试点城市】工信部印发《打造“5G+工业互联网”512工程升级版实施方案》的通知，到2027年，“5G+工业互联网”广泛融入实体经济重点行业领域，网络设施、技术产品、融合应用、产业生态、公共服务5方面能力全面提升，建设1万个5G工厂，打造不少于20个“5G+工业互联网”融合应用试点城市。

2024-12-30 14:10:32: 【中国算力平台（山西）启动试运行】日前，中国算力平台（山西）正式启动试运行。平台初步实现算力资源登记、综合算力监测、算力资源匹配和算力分析决策等功能。作为全国率先建成的综合算力平台，中国算力平台（山西）上线运行后将全面助力山西省算力资源的统筹纳管、资源匹配等能力提升，对进一步摸清全省信息通信行业算力基础设施底数，全面掌握信息通信行业算力发展现状和趋势，有效承接周边热点地区外溢的算力需求，拓展算力市场，推动算力产业升级和创新发展，赋能数字经济稳定增长，打造开放共享的算力服务生态具有的重要意义。

2024-12-27 12:59:28: 【工信部：2025年力争累计建成5G基站450万座以上】全国工业和信息化工作会议26日至27日在京召开。会议强调，2025年要推动信息通信业高质量发展。完善“双千兆”网络发展政策措施，试点部署万兆光网，力争累计建成5G基站450万座以上。有序推进算力中心建设布局优化，加快网络升级“联算成网”。推动5G演进和6G技术创新发展。强化互联网基础资源管理，完善APP全链条治理长效机制。提升无线电频谱技术创新能力和频谱资源开发利用水平。加强细分行业领域数据安全管理，推动网络和数据安全产业创新发展。提升极端场景应急通

2024-12-25 16:36:14: 【三部门：鼓励企业探索智能研发新应用开发“人工智能+”研发设计软件】工业和信息化部、国务院国有资产监督管理委员会、中华全国工商业联合会印发《制造业企业数字化转型实施指南》。其中提出，引导企业开展云端研发设计，按需订阅产品设计、仿真模拟等软件服务，提升产品仿真效率，降低软件运维成本。推动企业开展协同研发设计，特别是鼓励以高端装备为代表的制造业企业建设协同设计平台，强化设计协同，鼓励配套零部件企业使用平台，缩短产品设计周期。鼓励企业探索智能研发新应用，开发“人工智能+”研发设计软件，构建设计模型、仿真模型等

2024-11-26 18:19:38: 【英伟达高管最新发声：中国是重要市场】近日，美国科技公司高管密集访华。11月25日，英伟达高管到访中国，并与中国商务部高层会面，释放了跨国科技巨头对中国市场高度重视的信号。据商务部网站，王受文国际贸易谈判代表兼副部长会见美国英伟达公司执行副总裁普瑞（Jay Puri）就英伟达在华发展等议题进行了交流。中方欢迎英伟达继续扎根中国。英伟达作为当今全球最重要的科技公司之一，该公司未来在中国的业务如何开展受到市场高度关注。普瑞负责英伟达的全球运营。他表示，英伟达视中国为重要市场，将持续加强与中方合作伙伴的沟通

2024-8-6 11:28:26: 【深圳龙华打造无人机配送示范场景】在深圳低空经济产业版图中，龙华区被赋予了打造“深圳无人机智慧配送应用试验区”重点任务。记者了解到，在龙华，美团开辟7条无人机配送航线和3条医疗航线；丰翼科技建成12个无人机起降平台、10条航路，开通29条航线；多翼创新打造的全国首个无人机智慧空港示范点在龙华落地，低空行业规模迅速壮大。今年，龙华区正式发布《龙华区低空经济试验区2024年度建设方案》，提出“到2024年底初步建成低空经济先导区”的目标，年内将新增40个以上低空飞行器起降平台及末端配送设施，围绕物流配送、医疗

2024-7-25 16:28:32: 【上海：鼓励核电装备、汽车、民用航空、船舶海工等企业构建串联全环节要素的数字化平台】上海印发《上海市促进工业服务业赋能产业升级行动方案（2024-2027年）》。方案提出，鼓励核电装备、汽车、民用航空、船舶海工等企业构建串联全环节要素的数字化平台，打造软硬件结合的创新产品生态。开展“制造价值迭加行动”，推动航空、航天、船舶、钢铁、高端装备等工业企业开放产品设计、生产制造等核心场景，攻关工业软件、物联网、大数据等关键技术，提升行业的设计验证能力和设备云管理能力。围绕工业企业数智化，打造不少于100家面向中小

2024-7-15 20:12:22: 【B站欧阳】中概：今天下跌，短期可以考虑加仓、持有，看后期继续向上突破缺口。

2024-7-12 16:54:40: 【河南：支持郑州、安阳等地率先开展无人机物流试点】河南省发展改革委近日印发《促进全省低空经济高质量发展实施方案（2024—2027年）》。加快推进无人机在快递、即时配送等物流配送服务领域的应用，支持郑州、安阳等地率先开展无人机物流试点，支持通航企业和无人机企业与物流配送服务企业开展合作，开通低空物流配送航线。以郑州为中心，积极开拓市域、城际、区域等低空客货运航线，建立省内和省际空中交通体系，发展空中通勤、城际飞行等城市空中交通新业态。推动全省通用机场连接道路提质升级，确保通用机场便捷接入高速公路、快速路，

2024-7-9 20:07:34: 百度2024年第一季度财报披露截至4月19日，萝卜快跑累计服务单量超600万次；第一季度，武汉全无人驾驶订单比例已超55%，并在4月份继续上升至70%，预计未来几个季度将快速上升至100%；随着运营效率的持续提升和成本降低，萝卜快跑将率先在武汉区域内实现UE平衡。

2024-7-3 8:24:35: 【一瑜中的】互联网｜挖掘结构性机遇：24Q1总结及中期展望 24Q1产业互联网受各板块下游特征影响导致表现分化较大，展望Q2及之后，板块业绩季节效应逐步降低，结合下游行业的景气情况，业绩逐步迎来确认。当前时点建议聚焦下游细分景气赛道β，兼顾强基本面个股α：关注工业IT、上游IT、电信IT、交通IT、能源IT等赛道相关重点个股。

2024-6-24 18:19:26: 【商务部：进一步放宽外资准入拓展外商投资空间】今日“投资中国·央视财经CBD跨国公司对话”在京启动。商务部副部长兼国际贸易谈判副代表凌激表示，商务部将会同各部门各地方，持续打造“投资中国”品牌，加大吸引和利用外资工作力度，将进一步放宽外资准入，合理缩减外资准入负面清单，全面取消制造业领域外资准入限制措施，放宽医疗、电信等领域外资准入，增加鼓励外资产业目录，修订发布《外国投资者对上市公司战略投资管理办法》，进一步拓展外商投资空间。还将进一步打造开放平台，落实自贸区港对接国际高标准经贸规则试点措施，推出新一

2024-6-20 20:01:16: 【B站欧阳】云计算：车路云今天也在调整，但是试点城市名单还未发布，还是存在炒作空间。

2024-6-19 15:55:55: 【刘备教授】小米618全渠道销售金额超263亿，创历年新高，股价遂大涨。对了，这个金额，应该是不包含SU7在内的。其实前几天我就分析过，近期消费分项中最强的就是手机和智能家居，妥妥都是利好小米。

2024-6-11 14:43:27: 【江西：到2026年基本建立工业领域数据安全保障体系】江西省工业和信息化厅日前印发《江西省工业领域数据安全能力提升实施方案（2024-2026年）》。其中提出，到2026年，全省工业领域数据安全保障体系基本建立。工业企业数据安全保护意识和防护能力明显提升。全省工业领域数据安全管理工作机制、监管队伍和监测技术手段更加健全，数据安全技术、产品、服务和人才等产业支撑能力稳步提升。全省制造业重点产业链规上企业数据安全政策宣贯实现全覆盖，完成数据安全培训超1000人次。接入省工业数据安全监测平台的重点企业数量大幅增

2024-6-6 14:21:36: 【刘备教授】5月财新服务业pmi为54，创近期新高，国内和海外订单都较为乐观。难怪这两天大鹅和美团走势都不错，这俩都属于典型的服务业。

2024-6-6 14:20:34: 【刘备教授】美团的KeeTa成为香港最大的外卖平台，下一站是沙特。我查了下资料，沙特本地人有钱，同时又有大量低薪外国劳工适合做外卖小哥，所以是一个特别适合发展外卖的地方。目前当地已经有好几个外卖平台，但和美团比那都是弟弟。

2024-5-28 16:14:57: 【中国信通院：4月国内市场手机出货量2407.1万部同比增长28.8%】中国信通院数据显示，2024年4月，国内市场手机出货量2407.1万部，同比增长28.8%，其中，5G手机 2023.2万部，同比增长52.2%，占同期手机出货量的84.1%。2024年1-4月，国内市场手机出货量9148.6万部，同比增长12.3%，其中，5G手机 7666.5万部，同比增长18.3%，占同期手机出货量的83.8%。

2024-5-28 16:12:07: 【工信部：1—4月份，我国软件业务收入3.8万亿元，同比增长11.6%】工信部数据显示，1—4月份，我国软件业务收入3.8万亿元，同比增长11.6%。软件业利润总额4314亿元，同比增长14.3%。软件业务出口154.9亿美元，同比下降0.4%。

2024-5-27 23:04:59: 【fire定投】AI：个人感觉AI这个位置很快要见底了，后续有望迎来反弹，并且向上空间很大，一直比较看好AI后续表现，一直在加仓。

2024-5-27 23:01:50: 【B站欧阳】中概：可能会回踩下方大缺口，大缺口附近可以找机会加仓。

2024-5-23 17:14:51: 【刘备教授】传阿里考虑发行50亿美元可转债，用于回购。哎，前几天刚嘲笑过京东拆东墙补西墙，没想到阿里这浓眉大眼的也那么干。中概互联这才涨几天啊，巨佬们真是让人不省心。个人建议还是，实在没钱就少回购些，好过这么玩

2024-5-22 16:56:35: 【金十数据】梁宝俊任中国电信集团有限公司总经理金十数据5月22日讯，2024年5月22日，中国电信集团有限公司召开领导班子(扩大)会议。受中央组织部领导委托，中央组织部有关干部局负责同志宣布了党中央关于中国电信集团有限公司总经理调整的决定：梁宝俊同志任中国电信集团有限公司董事、总经理、党组副书记，免去其中国联合网络通信集团有限公司副总经理、党组成员职务；免去邵广禄同志的中国电信集团有限公司董事、总经理、党组副书记职务。相关职务任免，按有关法律和章程的规定办理。

2024-5-22 15:53:08: 【金十数据】腾讯云AI代码助手全面对外开放金十数据5月22日讯，腾讯云正式对外宣布旗下AI代码助手全面对外开放，目前开发者、开发团队、企业客户可以通过腾讯云官网在线体验。

2024-5-15 20:16:08: 【B站欧阳】中概：如果调整到下方年线附近，机会大于风险。

2024-5-14 20:03:11: 【B站欧阳】中概：中概龙头业绩超预期，但是短期也是处于高位，但是整体大趋势应该是反转，可能是直接上去，也可能是调整之后再上，有大的回调机会大于风险。

2024-5-14 19:08:07: 【刘备教授】今晚腾讯和阿里会公布Q1财报，总体看市场预期好像还比较乐观，中概互联指数还创了反弹新高。如果这两份重磅财报给力的话，那我认为中概互联的反弹还能延续，甚至变成反转。

【1号策略】

上线两年半，复合年化7.84%

【2号策略】

上线两年，复合年化12.79%

【凯利混合】

上线半年，净值1.064