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大盘 | 外盘 | 新能源 | 消费 | 农业 | 资源 | 电子科技 | 基础工业 | 地产基建 | 金融 | 医疗 | 能源 | 游戏 | 军工【策略研究】

2026-3-26 : 【谷歌突破性算法震惊硅谷华尔街激辩：内存需求要降温了？】①谷歌发布超高效AI内存压缩算法TurboQuant，可在不损失准确性的前提下，将大型语言模型运行时的缓存内存占用至少减少6倍、性能提升8倍； ②一些市场人士担忧，TurboQuant可能会令内存芯片需求降温，但摩根士丹利却认为，该技术可能反而提振整体内存需求。

2026-3-26 : 【传特朗普团队正研究200美元油价影响？白宫矢口否认！】①周三，一则“有关特朗普团队正研究油价飙升至200美元影响”的传闻，再度令不少原油市场的投资者感到风声鹤唳；尽管此后白宫方面迅速予以了否认…… ②值得一提的是，伊朗方面早在3月中旬就曾喊话美国，发出过让油价升至200美元上方的威胁。

2026-3-26 : 【美国“放行”后印度大举扫货 6000万桶俄罗斯原油下月交付】①据报道，印度炼油商已购入约6000万桶俄罗斯原油，将于下月交付； ②这批货物的预订价格较布伦特原油溢价5至15美元/桶； ③数据显示，此次采购量与本月采购量相近，但较2月采购量翻了一倍有余。

2026-3-26 : 【韩国全面升级中东危机应对措施或转向购买俄油以解困境】①韩国总理金民锡称，韩国政府正为中东冲突可能带来的最坏情况做准备； ②韩国已启动紧急应对措施，实施车牌限号制度，同时请求阿曼帮助采购液化天然气和石油； ③韩国政府还在考虑购买俄罗斯原油，警告该国面临电力和燃气价格上涨的风险。

2026-3-26 : 【能源冲击当前全球顶级矿业高管：气候议程将暂时“靠边站”】①必和必拓集团高管称，能源供应中断现况将减缓各国在减排方面做出的努力，目前供应安全成为优先选项； ②中东冲突致石油天然气市场波动，一些国家限制燃料出口并转向煤炭； ③该高管指出，由于地缘政治分裂，资源和能源已从交易商品转向了国家力量工具。

2026-3-26 : 【贝莱德CEO推演伊朗战争结局：若油价升至150美元将引发全球衰退】①贝莱德CEO拉里·芬克警告，若伊朗战争持续且油价维持高位，将对全球经济产生深远影响，甚至引发衰退； ②芬克预测战争可能的两种结果：冲突解决油价回落，或油价多年保持在每桶100美元以上——后者将对全球经济造成冲击。

2026-3-26 : 【默沙东再出手！67亿美元收购Terns押注新一代癌症治疗药物】①美国医药巨头默沙东宣布以67亿美元全现金交易收购癌症生物科技公司Terns Pharmaceuticals，以获得其前景可期的白血病治疗药物TERN-701； ②默沙东此举旨在为其核心畅销药物Keytruda即将失去专利保护之际提供新的增长动力。

2026-3-26 : 【无惧战事冲击大摩：标普500指数成分股盈利仍有望大增】①摩根士丹利汇编的数据显示，标普500指数成分股公司的盈利在未来12个月预计将增长20%； ②摩根大通预计，如果今年剩余时间油价维持在每桶110美元，标普500指数成分股公司的盈利预期可能下调多达5个百分点。

2026-3-26 : 【壳牌CEO警告：霍尔木兹海峡若持续受阻欧洲将于4月面临能源短缺】①壳牌首席执行官瓦埃尔·萨万警告，若霍尔木兹海峡不重开，欧洲下月或面临能源短缺，因伊朗关闭海峡导致每日2000万桶石油供应减少； ②萨万指出，这场已持续第四周的危机，已经对航空燃油供应造成冲击，其价格自冲突爆发以来已翻倍上涨；接下来柴油可能面临压力。

2026-3-26 : 【美股收盘：中东停火期待推高三大指数商业航天、CPU概念领涨】①市场期待冲突降级，三大指数集体收涨； ②SpaceX交表传言引发商业航天板块狂欢； ③英特尔、AMD均涨超7%； ④中概股表现明显强于美股大盘，纳斯达克中国金龙指数收涨1.86%。

2026-3-26 : 【沙特原油“大迁徙”提速延布向每日500万桶全力冲刺】①沙特计划将延布原油出口提升至每日500万桶，目前已实现每日440万桶； ②尽管改道运输弥补了部分波斯湾出口损失，但沙特原油出口仍低于战前水平，且有5600万桶原油滞留在波斯湾油轮上。

2026-3-26 : 【华尔街机构集体转向悲观：美国经济将迎“中东战事冲击波”】①多家华尔街机构下调美国经济增长预期，上调通胀和失业率预测，并提高经济衰退概率，因中东战事影响显现； ②多家机构认为美国今年通胀率可能更接近3%，而非2%，将侵蚀居民可支配收入并抑制企业招聘。

2026-3-26 : 【谷歌新算法声称能“6倍压缩KV缓存” 美股存储板块承压走弱】①谷歌研究人员展示TurboQuant压缩算法，可在无额外训练的情况下KV缓存压缩至3bit、实现约6倍内存节省，市场迅速交易“AI内存需求下修”预期； ②分析人士指出若该技术广泛落地，或动摇HBM/NAND需求增长斜率并触发容量规格重估，但其适用范围与最终落地仍存巨大不确定性。

2026-3-26 : 【中东战火烧醒降息梦？美银：即便停火，美联储仍可能加息】①美银证券分析师认为，即使伊朗战争停火，若能源价格不能快速回落至战前水平，WTI原油价格持续在每桶80美元以上，美联储可能采取更倾向于加息的政策。 ②美银分析师指出，美联储仍可能面临“多种”不同的潜在结果。

2026-3-26 : 【伊朗拒绝美国停战提议！关于是否开展谈判，双方最新表态】①周三，伊朗方面表示，经调解方与美交流信息并非谈判；而白宫则坚称，美伊谈判“仍在继续”； ②与此同时，有消息称，伊朗方面拒绝美国提出的“15项停战条件”，并开出了结束战争的五项条件。分别是：敌方必须彻底停止“侵略与暗杀行为”；建立切实机制，确保战争不会再次强加于伊朗；保障并明确战争赔款与损失赔偿的支付；整个地区的所有战线及所有抵抗组织均结束战争；伊朗对霍尔木兹海峡行使主权是且仍将是伊朗自然且合法的权利，这必须得到承认。

2026-3-24 : 【特朗普“缓和信号”提振市场情绪亚太股市集体反弹】①本周二，中东局势缓和迹象致油价下跌，亚太股市集体上涨，韩国股市领涨； ②美国总统特朗普称与伊朗对话“完美”，已形成协议要点，但伊朗方面否认； ③国际油价周一大幅下跌后，周二震荡反弹，贵金属市场持续震荡下跌。

2026-3-23 : 【今晚24时，国内油价调整】①3月23日24时，国内成品油零售限价将上调，92号汽油价格或进入“9元时代”； ②本轮调价周期内，预计国内成品油零售价格涨幅约2200元/吨； ③2026年以来，国内成品油零售限价已历五轮调整，其中四轮上涨，汽油、柴油价格每吨较去年底分别上涨1160元、1120元。

2026-3-23 : 【特朗普下最后通牒后双方僵持中东民用基础设施面临“生死局”】①特朗普给伊朗下48小时最后通牒，要求其开放霍尔木兹海峡，否则将打击伊朗的发电厂； ②伊朗回应称若其能源设施遭袭，将攻击中东地区所有美以能源、信息技术及海水淡化设施。

2026-3-19 : 【伊朗接连袭击沙特卡塔尔油气设施特朗普据悉反对继续袭击伊能源设施】①当地时间18日，美国官员称，在以色列袭击了伊朗南帕尔斯天然气田之后，美国总统特朗普表示“不希望再发生针对伊朗能源设施的袭击”； ②中东冲突蔓延至能源基础设施，无疑将令油价面临进一步上涨的风险。

2026-3-18 : 【特朗普炮轰北约不肯援助：美国应考虑退出北约的可能性】①特朗普试图组建联盟为霍尔木兹海峡通行护航的努力失败，其对拒绝协助的西方国家猛烈抨击； ②特朗普称北约犯了“愚蠢错误”，暗示考虑退出北约，并提及美国在俄乌冲突中对乌克兰的帮助。

2026-3-18 : 【别被油价吓破胆！小摩逆势唱反调：全球央行加息预期“不合理”】①在中东冲突升级后，市场对2026年12月欧洲央行政策利率的预期上调了55个基点以上，同时交易员也大幅下调了美联储的降息预期； ②以Mislav Matejka为首的摩根大通团队认为，无论未来地缘政治局势如何发展，债券市场的这种走势可能难以持续。

2026-3-17 : 【美国欲组“霍尔木兹护航联盟”频频被拒，特朗普抱怨盟友不热心！】①美伊战争进入第三周，霍尔木兹海峡仍基本封闭，引发能源价格上涨和通胀担忧。特朗普呼吁盟友派遣军舰护航，但多国拒绝； ②德国、西班牙、意大利等美国盟友表示无计划派遣军舰。

2026-3-16 : 【美伊战火持续蔓延！美石油巨头警告特朗普政府：能源危机恐恶化】①近日美国石油行业高管纷纷警告特朗普政府，由伊朗局势引发的能源危机很可能进一步恶化； ②埃克森美孚、雪佛龙和康菲石油的首席执行官发出警告称，霍尔木兹海峡这一重要水道能源运输中断将继续给能源市场带来剧烈波动。

2026-3-13 : 【美伊战火能将油价推多高？前IMF经济学家：200美元，甚至更高！】①前国际货币基金组织首席经济学家Olivier Blanchard警告称，由于美伊冲突，油价可能进一步上涨至200美元/桶甚至更高； ②他解释了油价上涨的两个主要原因：一是保护霍尔木兹海峡船只几乎不可能，且伊朗没有理由停止威胁船只；二是市场不能依赖“TACO交易”。

2026-3-12 : 【美能源部长：将从下周起释放1.72亿桶战略石油储备】①美国能源部长克里斯·赖特宣布，美国将从战略石油储备中释放1.72亿桶石油，以应对伊朗战争期间的能源成本上升； ②由于伊朗战争导致全球石油供应出现大规模中断，美国的汽油价格已平均涨至每加仑约3.58 美元，较上个月飙升22%。

2026-3-11 : 【盘后一度大涨10%！甲骨文公布强劲业绩 AI订单强劲暂时缓解市场担忧】①美国软件巨头甲骨文公布强劲季度业绩，股价盘后一度涨超10%； ②甲骨文预计2027财年营收将达到900亿美元，较此前预期上调10亿美元； ③尽管面临AI颠覆和债务负担的担忧，但当前业绩超预期和订单强劲或能安抚投资者。

2026-3-11 : 【我国自主研发世界最强超高强度碳纤维今日首发】①11日，我国自主研发的T1200级超高强度碳纤维全球首发，填补全球空白，实现重大跨越； ②该碳纤维由中国建材集团研发，已具备百吨级量产能力，使我国成首个实现该级别碳纤维百吨级量产的国家。

2026-3-11 : 【霍尔木兹危机升级！特朗普再度警告伊朗：若布雷，将遭空前打击】①在有消息称，伊朗已准备在全球石油运输咽喉要道霍尔木兹海峡布设水雷后，美国总统特朗普发出了最新警告； ②当地时间10日，特朗普通过社交媒体发文称，如果伊朗在霍尔木兹海峡部署水雷，必须立即将其移除，否则将面临“前所未有的军事后果”。

2026-3-10 : 【华尔街低估伊朗战争冲击？摩根大通警告：标普500指数或回调10%】①摩根大通全球市场情报主管安德鲁·泰勒发表报告称，随着伊朗战争持续、国际油价突破100美元/桶，标普500指数可能从高点下跌约10%，至大约6270点； ②尽管伊朗战争持续时间已超过一周，但到目前为止，美股市场的反应几乎显得异常温和——除了少数几次短暂波动和下跌。

2026-3-10 : 【英伟达也要“烹龙虾”？将推智能体开源平台NemoClaw 预计下周亮相】①无论这些公司的产品是否运行在英伟达的芯片上，都将能够访问该平台； ②英伟达已向Salesforce、思科、谷歌、Adobe和CrowdStrike等软件巨头寻求合作； ③黄仁勋将OpenClaw称为“这个时代最重要的软件发布”。

2026-3-10 : 【特朗普：将暂时免除一些制裁以平抑油价对伊战事“很快”会结束】①美国总统特朗普周一表示，美国正在暂时免除部分与石油相关的制裁，以确保充足的石油供应并降低价格； ②他还表示，对伊朗的战事“很快”会结束，但“不会”在本周结束。

2026-3-9 1: 【驻韩美军基地运输机异动或向中东转移“爱国者”】①驻韩美军乌山空军基地近期频繁起降C-5战略运输机和C-17运输机，引发猜测其向中东地区转移“爱国者”导弹系统等武器装备。 ②驻韩美军官员和韩国总统府均拒绝证实或否认相关军事调动或转移，但消息人士透露韩美两国已讨论过相关事宜。

2026-3-9 1: 【国际油价冲破100大关，特朗普不慌不忙回应“很快会下跌”！】①由于美伊战争导致霍尔木兹海峡关闭，伊拉克、卡塔尔等中东主要产油国宣布减产，国际油价冲破100美元大关； ②美国总统就在其社交媒体平台上发帖称，伊朗核威胁消除后短期油价将迅速下跌，他认为这对美国、世界以及安全与和平而言，代价微不足道。

2026-3-9 9: 【高盛数据显示美股大跌之际对冲基金加码做空】高盛集团主要经纪业务部门汇编的数据显示，截至3月6日当周，对冲基金将股票型交易所交易基金(ETF)的空头头寸提高了8.3%。数据显示，在过去五年中，该群体部署看跌押注的速度，仅有一次超过此次。不过，对冲基金在五周来首次增加了对个股的持仓，这表明资金管理人一方面对整体市场保持谨慎，另一方面则积极在个股层面寻找逢低布局的机会。高盛董事总经理Lee Coppersmith 在周六发给客户的报告中写道：“仓位和资金流向数据强化了这样一种观点——投资者正在加强对冲，但并

2026-3-6 1: 【美国或将AI芯片出口管制扩展至全球大买家将被要求投资美国】①美国商务部提交了一项关于人工智能芯片的规则草案，可能将出口限制扩大至全球，并要求大批量购买英伟达或AMD芯片的国家必须承诺在美投资； ②拟议规则将根据外国公司希望购买的芯片数量，建立一套分级审批流程，这被视为拜登时期芯片扩散规则的新版本。

2026-3-6 1: 【美国内政部长透露：特朗普政府正考虑“所有方案”来控制油价！】①美国内政部长道格·伯古姆表示，特朗普政府正在考虑一系列方案以应对伊朗战争期间石油和汽油价格飙升的问题； ②他补充称，该清单包括可能立即产生影响的行动，以及更长期、更复杂的选择。

2026-3-5 1: 【美财长贝森特：美对全球15%关税预计本周生效】①美国财政部长斯科特·贝森特表示，美国总统特朗普宣布的15%“全球进口关税”预计本周生效，较当前10%上调； ②贝森特预测，到今年8月，美国关税税率将恢复至最高法院裁定无效前的较高水平。

2026-3-5 1: 【特朗普何时会在对伊战争上收手？华尔街策略师：美股至少得跌10%】①本周，美国和以色列对伊朗发动袭击，导致全球金融市场动荡，美股大幅下滑； ②地缘政治专家预测，标普500指数需下跌超10%，特朗普才会在战争问题上退缩。

2026-3-5 1: 【特朗普正式提名凯文·沃什出任美联储主席参议院确认战将启】①美国总统特朗普提名凯文·沃什为下一任美联储主席，接替现任主席鲍威尔，任期四年； ②提名程序下一步为参议院银行业委员会听证会，但共和党参议员蒂利斯可能因鲍威尔接受刑事调查而阻止提名进入审议程序。

2026-3-4 1: 【特朗普威胁：将切断美国和西班牙之间的贸易往来】①美国总统特朗普抨击西班牙在袭击伊朗行动中“缺乏合作”，并宣布将切断与西班牙的贸易往来； ②特朗普还抱怨西班牙抵制将国防开支提高到GDP 5%的努力，并表示可能在当天或明天停止所有与西班牙的商业活动。

2026-3-4 1: 【美股收盘：中东冲突加剧通胀担忧三大股指集体收跌】①纳斯达克中国金龙指数跌3.3%，阿里巴巴跌近5%； ②Meta与新闻集团达成人工智能内容授权协议； ③高通CEO：AI智能体将取代手机成为数字中心； ④标普500指数的11个板块全面收跌。

2026-3-4 1: 【美伊战火升级！亚太市场延续跌势日韩股市再成“重灾区”】①周三，亚太市场普遍低开，延续了中东冲突升级引发的下跌走势； ②和前一个交易日一样，日韩股市再度成为抛售“重灾区”； ③韩国KOSPI指数跌幅一度扩大至6%；日经225指数跌幅一度扩大至近3%。

2026-3-4 1: 【美伊战火引发能源危机？特朗普出手：将为“霍尔木兹油轮”护航，并提供保险！】①美国总统特朗普表示，美国将为通过霍尔木兹海峡的油轮和其他船只提供保险担保和海军护航，以确保能源自由流向世界； ②国际油价在消息公布后涨幅收窄，但仍大幅收涨4.7%，布伦特原油结算价接近每桶80美元。

2026-3-4 1: 【光速突破3.1美元！美国汽油价格创四年最大涨幅未来数周预计涨势难歇】①美东时间周二，中东地区战争加剧导致原油价格飙升，美国加油站汽油价格大幅上涨，过去24小时全国平均油价上涨0.10美元，达到每加仑近3.11美元； ②汽油顾问公司GasBuddy预测，未来几天油价将进一步上涨，未来一周或两周内，全美平均油价可能再上涨0.10至0.25美元/加仑。

2026-3-3 1: 【中东局势扰动集运市场部分船司暂停中东航线接货运价飙升至6000美元/FEU】①财联社记者采访获悉，多数班轮公司中东航线暂停接货，部分公司在继续接货的同时宣涨/征收高额附加费，该航线运价飙升至6000美元/FEU左右； ②截至今日收盘，集运欧线期货（EC）涨停。现货欧线运价较上周五小幅上涨，有货代称看涨欧地线乃至非洲航线。

2026-3-3 1: 【特朗普称对伊朗军事行动可能持续4至5周】①美国总统特朗普表示，对伊朗军事行动可能持续4至5周，并已做好行动时间远超这个期限的准备； ②特朗普称，美以目标明确，旨在摧毁伊朗的导弹能力、削弱其海军力量、阻止其获取核武器，并确保伊朗政权无法继续在境外武装、资助和指挥代理军队。

2026-3-3 1: 【涨幅30%！日本大厂电子材料全线涨价涵盖多款PCB关键原材料】①此次调涨范围涵盖CCL（铜箔基板）、Prepreg（树脂基材）与CRS（铜箔树脂片）等全系列产品，自2026年4月1日起出货适用。 ②AI PCB是AI Infra升级浪潮中的核心增量环节，而AI PCB三大原材料电子布、铜箔、树脂则是构筑PCB介电性能的核心壁垒。

2026-3-3 1: 【美国前财长耶伦：中东冲突风险令美联储更倾向于按兵不动】①美国前财政部长耶伦表示，近期的伊朗局势使美联储更加倾向于按兵不动，相较于事件发生前，他们对降息的态度会更加谨慎； ②多数经济学家表示，油价上涨的影响难以估量，最终可能被证明是暂时的。

2026-3-3 1: 【华尔街热议：美伊战火如何影响美国经济和美联储降息前景？】①分析师表示，美国对伊朗的军事行动不会大幅推高美国通胀，也不会对美国经济造成重大损害； ②经济学家们表示，美联储可能会将因能源价格上涨而导致的通胀小幅上升视为暂时性现象。不过，即便通胀只是小幅回升，也可能让美联储短期内放弃降息。

2026-3-2 1: 【伊朗受袭牵动“全球神经”，原油供应和经济衰退“双危机”一触即发！】①美国和以色列联合袭击伊朗导致伊朗最高领袖哈梅内伊身亡，可能引发中东石油供应严重中断，甚至全球经济衰退； ②麦克纳利预测，霍尔木兹海峡长期关闭将导致全球经济衰退，油价可能飙升至每桶100美元以上。

【1号策略】

上线三年，复合年化8%

【2号策略】

上线两年，复合年化13.53%

【凯利混合】

上线一年，复合年化11.82%