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大盘 | 外盘 | 新能源 | 消费 | 农业 | 资源 | 电子科技 | 基础工业 | 地产基建 | 金融 | 医疗 | 能源 | 游戏 | 军工【策略研究】

2026-2-9 1: 【港交所表态不担忧IPO堰塞湖，审核人手足够，“有好企业上市，就有四面八方的钱来打新”】①港交所CEO陈翊庭表示，目前新股市场的供求平衡，不会出现新股过份积压的“堰塞湖”现象； ②不仅香港保代不够用，香港IPO审计师也面临人手短缺的困境； ③港交所表示，目前约有20家人工智能企业提交上市申请，该类企业将引领2026年港股上市浪潮。

2026-2-9 9: 【光伏产能出清持续！明冠新材终止50亿肥东项目产能重心或从传统背板转至特种功能膜】①明冠新材表示，根据行业趋势及公司测算，预计到2026年，全球光伏背板市场占比将进一步降至5%以下； ②明冠新材于2025年12月3日审议通过议案，将2022年度定增募投项目“明冠锂膜年产2亿平米铝塑膜建设项目”的预定可使用状态延期至2027年12月31日。

2026-2-9 9: 【大飞机产业链发展提速！航电系统、航空材料等企业竞相布局】①目前，A股市场“大飞机”概念上市公司已达上百家，覆盖航电系统、航空发动机、机体结构、机载机电、航空材料等领域； ②中航机载确实已参与C929大飞机相关业务及配套工作，该公司业务涵盖军用航空、民用航空领域的航电系统、飞控系统，同时也涉及机电系统的研发与生产。

2026-2-9 9: 【兴业银行：将关闭代理上金所个人贵金属买卖业务个人网银交易渠道】①兴业银行将于2026年2月14日后关闭代理上海黄金交易所个人贵金属买卖业务个人网银交易渠道，柜面、手机银行等渠道仍开放； ②当前贵金属市场波动大，风险高，建议未解约客户尽快办理延期合约平仓/库存卖出、出金和解约操作。

2026-2-9 9: 【贝森特投喂“定心丸”：美联储料不会迅速缩表沃什非常独立！】①美国财长贝森特周日表示，即便是在美联储主席提名人凯文·沃什的领导下，他也不认为该央行会就缩减其资产负债表迅速采取行动； ②他还表示，沃什将会是一位非常独立的美联储主席。

2026-2-9 9: 【日本大选结果冲击市场：日元跌至两周新低日股创历史新高】①日本众议院选举结果显示，由自民党和日本维新会组成的执政联盟获得过半数议席，继续掌控众议院主导权。 ②日元在选举结果公布后遭到短期抛售，创下两周多以来的最低水平； ③日股开盘上涨，日经225指数创下历史盘中新高，涨幅达到4%。

2026-2-6 1: 【大众汽车2025年超越特斯拉成为欧洲电动车销量冠军】①市场研究公司JATO Dynamics周四公布的数据显示，2025年，大众汽车在欧洲纯电动汽车销量上超越特斯拉； ②特斯拉车型阵容较小且逐渐老化，正面临来自传统欧洲车企以及中国竞争对手的激烈竞争。

2026-2-6 1: 【涉嫌操纵证券市场！倍轻松实控人马学军被证监会立案】①倍轻松实控人马学军因涉嫌操纵证券市场被证监会立案，公司称经营未受重大影响。 ②倍轻松2025年预计亏损超8400万元，但新能源车合作及海外业务仍在推进中。

2026-2-6 1: 【八部门印发中药工业高质量发展实施方案民族药、老字号迎政策红利】①今日工信部等八部门联合印发《中药工业高质量发展实施方案（2026—2030年）》从全产业链视角为中药工业未来五年发展划定“路线图”。 ②《方案》不仅强化了对道地药材、传统工艺的保护，更明确提出支持民族药现代化、打造中成药“名品方阵”，为中药全产业链发展注入强劲动能。

2026-2-6 1: 【功率半导体巨头英飞凌宣布涨价国产厂商有望迎来盈利改善空间】①半导体大厂英飞凌2月5日发布涨价通知称，由于功率开关与相关芯片供给持续吃紧，以及原材料与基础设施成本攀升，公司将自2026年4月1日起对这部分产品价格进行上调。 ②国际一线厂商调价上移了行业价格天花板，为国产模拟及功率厂商提供了宝贵的盈利改善空间与替代机遇。

2026-2-6 1: 【腾讯推出“火龙漫剧”平台 AI漫剧有望成为AI应用最佳商业化落点】①2月4日，腾讯陆续在各大应用商店推出旗下首款漫剧独立App“火龙漫剧”。 ②东北证券赵明扬认为，AI漫剧制作较短剧及传统漫剧具备低成本、短周期优势，尤其是考虑到各平台均推出漫剧大力扶持政策，AI漫剧正成为AI应用重要商业化落点。

2026-2-6 1: 【美伊核谈判前夕白宫放话：特朗普首选外交手段，但仍握军事选项！】①在美伊重启核谈判前夕，白宫表示，在处理伊朗问题时，特朗普总统将外交手段作为首选方式，但同时也警告称，特朗普还有军事选项可用； ②美国白宫新闻秘书莱维特称，特朗普对伊朗的核心立场非常明确——伊朗必须实现“零核能力”。

2026-2-6 1: 【我国量子科技研究取得新突破量子网络走向现实可能】①中国科学技术大学潘建伟及其同事在可扩展量子网络研究方面取得重大突破； ②上述突破是我国在量子通信与量子网络领域继“墨子号”量子卫星之后取得的又一里程碑式成果； ③标志着基于量子纠缠的光纤量子网络正在从理论构想走向现实可能，进一步扩大了我国在该领域的国际领先优势。

2026-2-6 1: 【科创板企业扎堆登陆“中国500强” 上海增速领跑】①胡润研究院发布《2025胡润中国500强》榜单，呈现出中国民营经济规模升级与质量提升的态势。 ②榜单显示，半导体、生物医药、新能源等硬科技赛道企业数量与市值双升，上海成为全国上榜企业数量增长最快城市，科创板企业扎堆上榜。

2026-2-6 1: 【韩文秀：推进农产品进口多元化，支持扩大优势特色农产品出口】①中央财办分管日常工作的副主任、中央农办主任韩文秀在学习时报发文，强调要促进农产品贸易和生产相协调； ②随着对外开放扩大、农业生产变化和居民消费升级，影响农产品市场运行的因素更加复杂，调控难度日益增大。

2026-2-6 1: 【加拿大宣布电动汽车新战略将与中国合作】①加拿大总理马克·卡尼宣布电动汽车新战略，包括重启购车补贴，并计划与中国合作推动加拿大电动汽车生产和出口； ②加拿大将利用现有和新增的贸易协定，包括与中国的电动汽车合作协议，以促进该领域的投资，实现汽车出口市场多元化。

2026-2-6 1: 【据称SpaceX正酝酿打造“星链手机” 借终端切入万亿通信市场】①知情人士透露，SpaceX计划拓展星链业务至更多新市场，包括推出星链手机、直连到设备的互联网以及太空轨道追踪服务； ②去年10月，SpaceX申请了“Starlink Mobile”商标；今年还申请多项专利，以提升星链与地面小型移动设备（不仅限于官方终端）的连接能力。

2026-2-6 1: 【沃什不降息就会“沦为被告”？贝森特拒绝承诺：这取决于特朗普！】①特朗普提名凯文·沃什为下一任美联储主席，并开玩笑称若沃什不降息可能会对其提起诉讼； ②美国财政部长斯科特·贝森特在参议院银行委员会的听证会上拒绝作出承诺，并称沃什是否会遭到起诉取决于总统特朗普。

2026-2-6 1: 【盘后大跌超11%！亚马逊2000亿美元支出计划惊呆市场 AWS创13个季度最快增速】①亚马逊公布好坏参半的第四季度财报，并预计2026年资本支出将达到2000亿美元，用于投资数据中心和其他基础设施以满足人工智能需求； ②尽管云计算部门营收增长24%，但亚马逊股价因大额支出计划在盘后交易中下跌超过10%。

2026-2-5 1: 【“存储荒”压顶！高通业绩指引不及预期股价盘后暴跌10%】①美股周三盘后，美国半导体巨头高通公布了超预期的2026 财年第一财季业绩，但受全球存储供应短缺拖累，该公司业绩展望不及市场预期； ②受此影响，高通股价在周三盘后交易中一度暴跌10%。

2026-2-5 1: 【不跳舞的人形机器人，正在尝试真正“干活”】①人形机器人把新战场锚定在了春晚亮相。热闹之余，“我们不需要100万台跳舞机器人”的声音，也开始在互联网上扩散。 ②上海市人大代表潘晶表示，中国在机器人产业链完整度、制造基础和应用场景丰富度等方面具备得天独厚的优势，但具备真正泛化能力的人形机器人突破仍需要时间积累。

2026-2-5 1: 【中国光伏行业协会：太空光伏技术仍处于探索和验证的初期阶段】①中国光伏行业协会执行秘书长刘译阳表示，太空光伏技术仍处于初期阶段，确定技术方向为时尚早。 ②尽管资本市场热捧异质结(HJT)钙钛矿技术，但协会认为其仍处于实验室或验证初期，距离大规模商业化有距离。

2026-2-5 1: 【自动驾驶相关催化不断机构称行业有望进入商业化竞争新阶段】①近日，自动驾驶相关消息不断。蘑菇车联（MOGOX）近日与LG电子达成战略合作，联合拓展中韩及全球自动驾驶市场。 ②浙商证券表示，随着特斯拉Robotaxi在2026年启动规模化运营，无人驾驶的商业模式将首次接受市场的全面检验，引领整个行业进入商业化竞争的新阶段。

2026-2-5 1: 【商业航天首个卫星测发技术厂房诞生火箭运力或迎非线性增长】①天兵科技官微2月4日宣布，其酒泉卫星测发技术厂房于近日通过预验收评审。这是国内商业航天首个卫星测发技术厂房。 ②浙商证券指出，火箭运力为国内低轨星座建设的中短期瓶颈，发射次数或从2025年的54次增长到2030年860次，CAGR约74%。

2026-2-5 1: 【俄乌和平仍“前路渺渺”？美国务卿：谈判有进展，但最棘手问题未解决！】①美国国务卿鲁比奥表示，乌克兰与俄罗斯之间的和平谈判已取得一定进展，但剩余的议题也是“最困难的部分”，短期内难以实现突破； ②由俄罗斯、美国、乌克兰三国代表组成的安全问题工作组4日在阿联酋首都阿布扎比举行新一轮会谈，继续就推动政治解决乌克兰危机展开外交接触。

2026-2-5 1: 【美伊谈判一度“濒临破裂”又峰回路转国际油价晕头转向】①原定本周五举行的美伊会谈在外交博弈中一度濒临被取消，油价随之急涨； ②随后伊朗外长确认会谈将于阿曼举行，缓和最坏预期，但谈判目标与发展路径仍高度不确定。

2026-2-5 8: 【高通本财季业绩展望平淡，有迹象显示手机芯片需求不稳】全球最大的智能手机芯片生产商高通第一财季调整后营收122.5亿美元，分析师预期122亿美元。该公司对当前财季营收给出平淡的展望，令人担忧存储芯片短缺导致价格上涨可能抑制手机需求。高通股价在盘后交易中重挫。高通预计，第二财季营收达到102亿-110亿美元，分析师的平均预估为营收112亿美元。剔除部分项目后每股收益料达2.55美元，分析师预计每股收益2.89美元。(华尔街见闻)

2026-2-4 2: 预期展望，指数层面，当前市场构筑箱体，情绪偏弱，但原爆点金银小幅回暖，应该能小幅提振情绪，加上市场支撑小幅发力，托举指数，但强弱线依旧可以用20日线来观察，回到20日上则为强整理，向下则视为金银伤口尚未愈合，这个口子不填上，市场始终不稳定。细分行业上，2月以来，红利风格抬头，科技风格受到压制，风水轮流转，行业轮动下，胆小逢高溜，胆大遇低留，适度分散，做好仓位管理，等待箱体稳固。

2026-2-4 1: 【摩尔线程推出国产智能编程服务 AI编程渗透率有望快速提升】①2月3日，摩尔线程正式推出AI Coding Plan智能编程服务。 ②长江证券表示，美国91%的开发者都使用AI编程工具，国内目前渗透率30%、未来有望快速提升。

2026-2-4 1: 【美国政府本轮“停摆”结束英伟达据称将投OpenAI 200亿 | 环球市场】1、特朗普签署拨款法案，结束政府部分“停摆”；2、中东局势升温：美称击落伊朗无人机，伊称执行公海合法任务；3、英伟达据称将在OpenAI新一轮融资中投资200亿美元；4、英特尔CEO称内存短缺将持续到2028年。

2026-2-4 1: 【最大单笔注资？英伟达据称将向OpenAI投资200亿美元】①据报道，英伟达正接近达成一项协议，将向ChatGPT开发商OpenAI投资200亿美元，作为后者最新融资的一部分； ②这将是英伟达对OpenAI进行的最大单笔注资； ③周二稍早，英伟达CEO黄仁勋表示，公司将考虑参与OpenAI的下一轮融资及其未来的IPO。

2026-2-4 1: 【美伊对峙升温：美军击落伊朗无人机油价走强美股承压】①美军在阿拉伯海击落伊朗无人机，并介入护航一艘在霍尔木兹海峡遭伊朗炮艇逼近的美籍油轮，地区紧张局势骤然升温； ②与此同时，关于美伊周五谈判的安排也出现波折； ③事件引发市场避险情绪抬头，美股跌势加剧、科技股承压，国际油价明显走强。

2026-2-4 9: 【亚洲软件股跟随美股软件股大跌，AI颠覆性冲击引发担忧】澳大利亚股市中，Xero股价下跌幅度一度达15%，创2021年5月以来最大跌幅；Technology One下跌8.7%，Wisetech下跌7.4%。日本股市中，野村证券下跌7.4%，Obic下跌6.7%，Oracle Corp. Japan下跌5.3%，NEC下跌3.8%，Trend Micro下跌3.3%。周二，美国法律软件和出版公司股价大跌，此前人工智能公司Anthropic推出一款面向企业内部法务团队的工具。(华尔街见闻)

2026-2-3 1: 【三大指数震荡反弹集体飘红，全市场超4400只个股上涨，商业航天概念再度走强】①今日早盘市场震荡反弹，三大指数全线收涨，超4400股飘红，其中商业航天、太空光伏领涨，有色板块延续调整； ②个股层面，早盘涨停数量为46家，连板股数量为8家，皇台酒业、横店影视、万丰股份晋级4连板。

2026-2-3 1: 【中国战队首夺韩国主场IMA冠军，电竞产业多维价值加速释放】①中国战队首夺《街头篮球》IMA国际大师赛韩国主场冠军，并刷新多项历史纪录； ②电竞产业迎来新一轮关注潮，在多维价值下，上海、广州等地密集出台扶持政策，加速电竞高质量发展。

2026-2-3 9: 【11.52%增长科创板公司芯导科技拿下沪市首份2025年年报】①芯导科技公告显示，2025年度该公司实现营业收入3.94亿元，较上年同期增长11.52%；实现归属于上市公司股东的净利润1.06亿元； ②芯导科技表示，2025年消费电子市场整体保持增长态势，同时该公司积极推进产品更新迭代，功率器件产品销量增加。

2026-2-3 9: 【白银基金决定资产重估！目前二级市场溢价超100%】①国投白银LOF公告称，自2026年2月2日起，将参考白银期货国际主要市场的价格变动幅度，对基金资产进行合理重估。 ②根据国投白银LOF最新披露的净值显示，该基金净值为2.2494元/份。

2026-2-3 9: 【受益存储行业高景气度及AI发展联芸科技2025年净利同比增超20%】①联芸科技2025年净利润增长超20%，UFS及车载芯片量产推进成新增长点。 ②存储主控需求提升带动毛利率改善，该公司研发投入持续加码技术布局。

2026-2-3 9: 【特朗普：美印达成贸易协议印度同意停购俄油+5000亿商品采购】①去年夏天，特朗普对印度加征25%的“对等关税”，并因其购买俄罗斯石油再额外加征25%的关税，使得总税率达到50%； ②对于美国总统的表述，市场人士纷纷质疑这样的协议条款如何最终落地。

2026-2-3 9: 【美联储博斯蒂克：下一任“掌门人”任务艰巨，今年根本不应该降息！】①美国亚特兰大联储主席博斯蒂克表示，美国总统特朗普提名的下一任美联储主席凯文·沃什在领导美国中央银行方面面临着“艰巨的任务”，包括在货币政策委员会成员之间建立共识； ②博斯蒂克认为美联储今年不应该降息，因为当前经济强劲，劳动力市场稳定，降息将使通胀率难以降回目标水平。

2026-2-3 9: 【剑指太空数据中心！马斯克旗下SpaceX确认与xAI合并】①当地时间周一，埃隆·马斯克旗下SpaceX在公司备忘录中确认与xAI合并； ②马斯克在备忘录中写道，此次交易将打造地球上（以及地球之外）最具雄心的垂直整合创新引擎； ③马斯克还表示，此次收购将使合并后的实体能够在太空中建立数据中心。

2026-2-3 9: 【单日下跌31.5%创下公募单日跌幅纪录，国投白银LOF“手动抹掉涨跌幅限制”】①国投白银LOF单日净值暴跌31.5%，创公募单日跌幅纪录； ②基金公司主动调整估值，国际银价剧烈波动，决定参考国际市场调整估值，直接穿透至底层资产价格； ③极端行情下采用国际价格估值是为反映资产真实价值，防止净值“虚高”损害持有人利益。较早的限购一定程度上保护了投资者。

2026-2-2 1: 【上海启动收购二手住房用于保障性租赁住房工作】2月2日，中国建设银行支持上海市第一批收购二手住房用于保障性租赁住房项目签约活动在中国建设银行上海市分行举行。本次签约标志着此项工作实质性启动，将推动上海住房保障体系更加完善，强化供给与需求匹配、租赁与购置联动，形成“政策引导、市场运作、多方协同、群众得益”的良好格局。(华尔街见闻)

2026-2-2 1: 【中国人形机器人行业发展迅猛大摩倍增2026年销量预测】①基于中国机器人行业的迅猛发展态势，摩根士丹利近日上调了2026年中国人形机器人销量预测； ②该行最新预计，今年中国人形机器人销量将增长133%，达到28000台，较此前的预测14000台高出一倍； ③该行还预计，中国今年机器人生产原材料成本预计将下降16%。

2026-2-2 1: 【特斯拉首款量产机器人？擎天柱三代即将亮相据称“进行了重新设计”】①特斯拉称，没有沿用现有的任何供应链体系； ②Optimus V3可以通过观察人类行为来学习； ③预计在2026年底前启动生产，并计划在2027年开始面向公众销售。

2026-2-2 1: 【九部门发布活动方案：增加春节期间消费品以旧换新补贴数量】①商务部等9部门印发《2026“乐购新春”春节特别活动方案》，鼓励各地增加春节期间消费品以旧换新补贴数量，加大线下实体零售支持力度； ②方案提出动员企业春节期间持续开展汽车、家电、数码和智能产品相关展销活动，引导企业打造智能终端等产品体验专区，对到店体验消费者给予更多优惠。

2026-2-2 1: 【“基金实时估值”遭全面封杀，多家大平台下架，业内提醒：谨防“马甲”】①监管通报剑指基金销售乱象，要求全面下架“实时估值”“加减仓榜”等易误导投资者的功能，规范营销行为； ②各平台火速整改，蚂蚁、天天基金等已下架相关功能，但部分平台仍存“热搜榜”等变相榜单，整改需防变异； ③行业呼吁加强全过程风险揭示，变堵为疏，引导长期理性投资。

2026-2-2 1: 【国家医保局：持续开展医保基金管理突出问题专项整治】①国家医疗保障局发布通知，强调2026年医保基金监管工作的重要性，要求各级医保部门坚决扛起维护医保基金安全的政治责任； ②通知提出持续开展医保基金管理突出问题专项整治，针对欺诈骗保问题，坚定不移“减存量、遏增量”，并全面推动飞行检查扩面提质。

2026-2-2 1: 【美国众议院议长约翰逊：有望在周二结束大部分政府机构停摆】①美国政府在时隔三个月后再次陷入技术性停摆，因移民执法问题分歧加剧，国土安全部拨款受阻； ②美国众议院议长迈克·约翰逊表示，有信心在数日内结束大部分政府机构的停摆，并计划在两周内就移民和海关执法改革进行辩论。

2026-2-2 1: 【特朗普称希望与伊朗“达成协议” 同时警告若谈不拢将动武】①当地时间2月1日，美国总统特朗普在海湖庄园回答记者有关伊朗问题时表示，希望“能够达成协议”； ②特朗普就伊朗最高领袖哈梅内伊有关“美方若发动打击将引发地区战争”的警告作出回应，称如果无法达成协议，“那我们就会看看他（哈梅内伊）说的是否正确”。

【1号策略】

上线三年，复合年化8%

【2号策略】

上线两年，复合年化13.53%

【凯利混合】

上线一年，复合年化11.82%