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大盘 | 外盘 | 新能源 | 消费 | 农业 | 资源 | 电子科技 | 基础工业 | 地产基建 | 金融 | 医疗 | 能源 | 游戏 | 军工【策略研究】

2025-5-9 9:09:17: 【大爵爷】昨天通信ETF大涨3.9%，还有就是通用航空大涨2.6%。通信板块，4月份就提示了，主要是欧洲基础设施建设加速，有些订单已经开始显现，这是比较明显的机会。不过，注意，当前局势动荡，需要谨慎一些。通用航天板块主要是事件驱动，其实这个板块每年都会炒作一波，就是注意业绩兑现的时候要保守一些。总之，细分的机会比较零散，大的产业机会依然比较稀少。

2025-5-9 9:02:03: 【三色同顺】纳斯达克：美股短线投机风险高，长期持有需耐心。

2025-5-9 9:01:53: 【三色同顺】大盘：5月8号，上证指数上涨，主要是大金融和白酒，中小盘股表现较好，市场流动性充裕。行情与去年9月后相似，基本面没有太大变化，市场流动性推资金流向小盘股，动国债价格上升。

2025-5-8 14:48:36: 【大爵爷】近些年，西班牙经济逆向增长，比如2024年GDP增长3.2%，高于欧元区平均水平，这跟中国企业有非常重要的关系。比如宁德时代与Stellantis集团合作建设的萨拉戈萨电池厂，总投41亿欧元，2026年投产，将极大促进当地经济发展。还比如奇瑞汽车在巴塞罗那的电动汽车工厂，以及三峡集团在穆尔西亚的光伏项目等，大量的中资企业在西班牙建厂。原来西班牙是一个燃油车时代的制造基地，由于电气化时代的到来，逐渐没落，现在已经转型为新能源产业枢纽。中资企业不仅填补了欧洲产业链，更推动当地产业升级

2025-5-7 19:56:09: 【今日头条】最近，个别地区在干旱。那么，今年的干旱可能会影响蔬菜跟水果的价格。我也看了下种业跟水果相关的股票在底部上升。现在介入还不算晚。辉宏果蔬。

2025-5-7 11:52:22: 【中国人民银行决定将支持资本市场两项货币政策工具的额度合并使用】2024年10月，中国人民银行会同有关部门创设了支持资本市场稳定发展的两项工具，即证券、基金、保险公司互换便利和股票回购增持再贷款，首期额度分别为5000亿元和3000亿元。两项工具按照市场化原则运行，对促进资本市场平稳运行发挥了积极作用。为进一步提升工具使用便利性、灵活性，即日起将两项工具总额度8000亿元合并使用，更好满足不同类型机构需求，支持资本市场增强内在稳定性。（中国人民银行）

2025-5-7 11:50:26: 【张艺兴将成为茅台首位代言人？官方回应】近日，多个大V账号提及“茅台首位代言人张艺兴”相关内容，部分提到“空降代言”或“今日官宣”等时间节点。有用户猜测此举是茅台为拓展年轻消费市场的策略，认为张艺兴的国民度与品牌调性契合。新浪科技就此向茅台求证，官方回应称：将跟相关部门核实，网上看到的多为个人言论，请以官方消息为准。（新浪科技）

2025-5-7 11:46:14: 【央行：5月8日起下调个人住房公积金贷款利率0.25个百分点】中国人民银行决定，自2025年5月8日起，下调个人住房公积金贷款利率0.25个百分点，5年以下（含5年）和5年以上首套个人住房公积金贷款利率分别调整为2.1%和2.6%，5年以下（含5年）和5年以上第二套个人住房公积金贷款利率分别调整为不低于2.525%和3.075%。

2025-5-7 8:45:24: 【大爵爷】特朗普继续反复无常，比如近期美国宣布对墨、加两国汽车零部件在USMCA保护下，免于25%关税，当日生效。前些日子，特朗普还天天批评墨西哥的汽车零部件涌入美国，现在又要免于关税… 要知道，美国车企（通用、福特等）用的零部件有近30%来自墨西哥，加拿大铝材占美国汽车市场的63%。如果硬收25%关税，车企成本直接涨几千美元以上，原本美国车企就没什么竞争力，还怎么重新振兴本国制造业。研究员现在做基本面分析，都已经不愿意预测了，谁知道明天政策怎么变。不管怎么样，这对于国内去墨西哥开厂的公

2025-5-7 8:31:41: 【三色同顺】纳斯达克：美股已收复4月跌幅，贪婪指数接近60，进入恐惧区间，建议减仓，

2025-5-7 8:31:28: 【三色同顺】大盘：A股开门红，国庆假期后首个交易日A股上涨，涨1.13%，市场表现乐观，但难以持续，后市应谨慎。

2025-5-7 5:52:21: 【今日头条】传中股权财政应该是真的，那么既然股市跌不下去，那就多看一眼。只要做好随时有大回撤的准备，这个心理预期在交易起来就比较稳妥。寻底的过程总是让人比较放心上涨，追高始终还是有点赌。

2025-5-6 22:25:34: 【大佳】? ?1，我们认为，不必因为拉了A50而有一种踏空感。A50盘前拉，盘中跌的次数实在是太多了。从通稿上来看，必然不如去年的924。一把手都未必会到场。因此，要把预期放低。? ?2，在一把手到场的情况下，我们才要讨论是否超预期。我们认为，超预期的关键在于是否会全面降息。如果只是降准+结构性降息，则属于符合预期。此外，我们更加要关注的是，是否一些博弈型资金和内幕资金会借此高开低走。

2025-5-6 17:08:54: 预期展望：五一经济数据改善资金面，人民币大涨提振人心，节前谨慎观望的资金部分回流，推动市场上行，技术面同步出现改善，创业板指数跳空突破年线，突破压制，多级别MACD均线重新金叉或者出现“烽火连天”的向上形态，让反弹呈现出更强的持续性。应对来看，5-6月仍为宏观审慎的周期，整体仓位需要资金备份风险，细分来看，如节前所言，科技范畴的北证、半导体、人工智能，全球资金回流的恒生市场，以及通胀滞涨概念下的红利、医药、美元对冲概念的黄金等方向，具备更强的结构性机会。

2025-5-5 16:47:19: 【熊园观察】巴菲特股东大会,对任何高调的AI新技术索赔都采取了更为谨慎的态度。有关人工智能（AI）能否改变保险业的问题先由伯克希尔的保险业务负责人贾因回答。贾因说，人们对AI投入了很多时间和资金。AI将是用来改变行业规则的工具。AI技术可能会“真正改变”保险行业目前评估、定价和销售风险的方式，以及目前的理赔方式。但贾恩指出，伯克希尔不会在行业内首先采用AI，伯克希尔对任何高调的新技术索赔都采取了更为谨慎的态度。贾因说：“我当然也觉得，人们最终会投入巨额资金去追逐下一个新潮事物，”他说道。“我们并不擅长

2025-5-5 16:46:27: 【熊园观察】巴菲特股东大会,继续持有日本商社股五六十年被问及如果日本央行未来加息，是否会停止投资日本股票时，巴菲特表示，他不会出售股票。巴菲特说，“未来五十年，我们不会出售这些股票。日本这些公司的经营历史非常优秀”，并指出苹果、美国运通和可口可乐等公司在日本的表现一直很好。巴菲特表示，对日本的投资完全符合伯克希尔的投资理念。伯克希尔投资的五家日本商社过去表现非常优秀，打算继续持有这些商社的股票五十到六十年，并希望与他们建立长期且深厚的合作关系。巴菲特说，这些商社的文化和习惯与我们不同，经营方式也有所

2025-5-5 16:46:05: 【熊园观察】巴菲特股东大会,最近的美股市场巨震是否提供了投资机会被问及最近的市场波动是否提供了大手笔投资的机会，巴菲特淡化近期市场波动，称“其实没什么”（really nothing），这是投资的一部分。他对过去几周令投资者感到不安的股市波动不以为然。巴菲特说：“过去30天、45天、100天内发生的事情……真的不算什么。”巴菲特指出，在过去60年里，伯克希尔公司股价下跌50%的情况不到三次。在此期间，公司并不存在任何基本面问题。过去60年里，伯克希尔·哈撒韦公司股价下跌50%的情况不到三次。他指出，在

2025-5-5 16:45:36: 【熊园观察】巴菲特股东大会,美元贬值和货币风险有人问道，关于美元走弱和货币风险。在回答有关如何减少对美元贬值风险的敞口时，巴菲特表示，他的公司不会投资于“一文不值”的货币。“我们不想持巴菲特表示：“美国的财政政策让我感到害怕，因为它的制定方式和所有动机都是为了做很多可能用钱惹麻烦的事情。但这不仅限于美国，而是全世界。”“我在年度报告中曾简要提到，财政政策是我在美国最担心的问题，因为它的制定方式就是那样的。”他说道，“所有的动因都在推动一些可能会、也确实会在货币问题上引发麻烦的行为。但这并不仅限于美国，

2025-5-5 16:45:13: 【熊园观察】巴菲特股东大会,暗示全力押注美国伯克希尔的整体利润还因美元在第一季度贬值而遭受冲击。公司表示在外汇方面录得大约7.13亿美元的损失，而去年同期则因汇率波动获得了5.97亿美元的收益。“财政政策是我在美国最担心的问题”，当政府采取不负责任的行动，货币的价值可能会“令人恐惧”。巴菲特暗示全力押注美国、支持美国例外论，称他最幸运的日子是出生在美国那天，美国是资本主义的典范。伯克希尔的现金储备当季达到3477亿美元，再创历史新高。在关税导致不确定性极高的环境下，巴菲特对当前的投资持谨慎态度，预计

2025-5-1 18:54:51: 预期展望：五一长假，不确定性增加，懂王如今内忧外患，没有人能确定他下一步会怎么做。印巴冲突是否会扩大化，五一或许会出结果，诸多因素影响下，根据自身风险偏好，持有较为明朗的结构方向，维持一定的现金比例，是对悬念的较好应对思路。例如，个人持有恒生、医药、北证、半导体、AI等方向权益资产，并选择空纳指和黄金作为风险对冲，保留3成左右现金，用于在波动中寻找机会。

2025-4-29 16:47:19: 【北京对民营企业流动资金贷款期限将放宽至10年】记者获悉，市委财经委近日审议通过并印发了《北京市促进民营经济健康发展高质量发展2025年工作要点》。其中，《工作要点》提出，保持对民营企业稳定有效的增量信贷供给，加大小微企业首贷、续贷、信用贷支持力度，推动地方政府性融资担保机构重点为单户担保金额1000万元及以下的小微企业提供担保服务。以往，为满足在生产经营过程中短期资金需求，企业可以向银行方面申请流动资金贷款。但这种贷款的年限时间较短，往往不超过5年。相关措施中也包括：流动资金贷款期限将放宽至10年，进一

2025-4-29 9:25:13: 【一线城市开启买房送学位广州南沙率先落地】继今年1月10日宣布买房送学位之后，广州南沙区在4月28日发布通知，正式兑现这一承诺。这是当前一线城市中，首个落地买房送学位的区域。通知明确指出，适龄儿童、少年父母或其他法定监护人自2025年1月10日起在南沙区内购买新建商品住房，且满足拥有该房产100%份额或者和子女共同拥有该房产100%份额的；及父母或其他法定监护人和子女在本市无房产，但适龄儿童、少年祖父母自2025年1月10日起在南沙区域内购买新建商品住房，且同时满足祖父母拥有该房产100%份额，随祖父母

2025-4-29 9:05:26: 【三色同顺】大盘：高层对去年以来的强刺激政策效果满意，未来政策以稳为主，不再期待更多刺激，今年企业财报和宏观数据表现企稳，A股维持震荡状态，回调后可抄底。

2025-4-29 1:18:08: 【今日头条】特朗普的关税政策在数据上，造成的影响会在第二个季度体现出来。解释，除非美股主要个股财报非常的强劲，否则美股将会有一次巨大的回调，而这次的回调可能也会把A股带下去。A股最近越来越皮了，下跌原因也可以归咎于特朗普的关税政策。只要有理由，A股跌起来就比较顺畅。所以5月份6月份建议谨慎一些。

2025-4-28 13:36:06: 【商务部：鼓励相关地区优化汽车限购限行措施】商务部副部长盛秋平28日在国新办新闻发布会上表示，在开展汽车以旧换新、满足换新消费需求的基础上，今年商务部一项重点工作就是组织开展汽车流通消费改革试点，支持有条件的地方在新车、二手车、报废车、汽车后市场等各环节，积极创新、先行先试；鼓励相关地区优化汽车限购限行措施，更好地满足居民汽车购买需求；围绕“高效办成一件事”，建设全国汽车全生命周期信息平台，打通数据孤岛，畅通二手车消费；支持地方发展汽车改装、房车露营、传统经典车等汽车后市场，发展汽车运动和汽车文化，延伸

2025-4-28 13:33:28: 【国家能源局：我国高度重视氢能产业发展各地有序探索氢能产业发展和项目落地模式】国家能源局举行例行新闻发布会，能源节约和科技装备司副司长徐继林在会上介绍，我国高度重视氢能产业发展，通过加强顶层设计，制定产业政策，积极推动氢能技术创新，各地也有序探索氢能产业发展和项目落地模式。截至2024年底，全国各地累计发布氢能专项政策超560项，22个省级行政区将氢能写入政府工作报告，因地制宜推进氢能产业布局。下一步，国家能源局将会同相关部门积极发挥氢能产业发展部际协调机制作用，推动地方结合自身基础条件科学合理布局氢能

2025-4-28 13:29:15: 【国家能源局：支持民营企业投资能源基础设施】国家能源局法制和体制改革司副司长徐欣28日在新闻发布会上表示，国家能源局结合能源发展新形势、新变化，发布《国家能源局关于促进能源领域民营经济发展若干举措的通知》（下称《通知》），促进能源领域民营经济加快发展，引导民营经济在推进能源绿色低碳转型和建设新型能源体系中做大做优做强。（上证报）

2025-4-28 9:07:17: 【三色同顺】纳斯达克：之前已经抄底，可能会震荡一段时间，但是逢低任然可以买入。

2025-4-28 9:06:42: 【三色同顺】大盘：短期来看，3300以上抛压较大，3300以下护盘的力度也不小，多看少动，如果下跌就果断买入。

2025-4-25 13:51:10: 【全国人大常委会：2025年将制定金融法、金融稳定法】全国人大常委会法工委发言人、研究室主任黄海华25日在全国人大常委会法制工作委员会发言人记者会上表示，十四届全国人大常委会第42次委员长会议对《全国人大常委会2025年度立法工作计划》作出了修改调整，将依照立法法的规定于近日向社会公布。黄海华介绍，2025年度立法工作计划共安排继续审议的法律案14件、初次审议的法律案23件。其中，完善有利于推动高质量发展的体制机制方面，制定民营经济促进法、国家发展规划法、金融法、金融稳定法、耕地保护和质量提升法

2025-4-25 9:23:20: 【三色同顺】大盘：最近的市场表现稳定，压力位多次冲击未果，向上突破难度大，个股操作难度高，对于大多数散户来说，当前市场已很难做，需要较强的研究能力才能找到有潜力的股票，如果本身对于个股的选择能力较差，建议等待市场重新下跌后再抄底，指数基金或期货是不错的选择。

2025-4-25 9:13:09: 【中信证券：钨矿开采指标收紧钨价中枢有望上行】中信证券研报指出，2025年4月21日，自然资源部下达2025年度第一批钨矿开采总量控制指标5.8万吨，相比2024年第一批指标降低4000吨，同比下滑6.5%，且降幅同比增加4.9pcts。受开采指标约束、环保监管要求、矿山品位下降、新建项目短期难以投产等因素影响，我们认为短期内钨行业增量有限，叠加下游需求在设备更新政策及光伏钨丝的拉动下快速增长，供需缺口或将支撑钨价中枢上行。（来自华尔街见闻）

2025-4-24 20:39:37: 【今日头条】重去年的10月份到现在已经过了半年，股市没有创出新高。最近的媒体又在宣传股市的收益。敬汉卿赚了几百万，有人赚了几百万，有人赚了几千万，这应该是有意为之。这一轮股市应该是要结束了。

2025-4-24 8:43:11: 【上海楼市明显复苏：一季度房地产开发投资增长5.1%，土地市场重燃战火】今年以来，上海楼市延续去年下半年的回暖态势，走出一波“小阳春”行情。二手房交易活跃度持续攀升，月成交套数连续6个月超过1.5万套的荣枯线，其中3月份达到2.7万套，创2021年以来同期新高。机构监测数据显示，3月，上海新建商品住宅成交面积环比增加145.1%，也是一季度成交最多的月份。 4月23日，上海市统计局公布2025年第一季度上海市房地产开发、经营基本情况。数据显示，一季度上海房地产开发投资同比增长5.1%；商品房施工面积同比增

2025-4-24 8:42:00: 【三色同顺】大盘：4月23号市场，川普认怂市场迎来重大利好，美股、港股大涨，A股可能借利好出货，港股表现更好。

2025-4-23 17:13:23: 今日市场在海外宏观因子的巨大转向下出现积极变化，延展来看，政治局会议即将召开，市场有望维持目前的平稳偏修复的态势，但我们不能半场开香槟，懂王素来喜好朝令夕改，关税谈判必然是一个漫长复杂的过程，对经济的冲击不可避免，同时，美国经济不稳的基本面也没有改变，需要预留资金应对不确定性，可以趁着这几天市场好，做好仓位平衡。

2025-4-23 13:07:40: 【五一黄金周，河南省级财政将发放4000万元文旅消费券】4月23日，2025年全国文化和旅游消费促进活动启动仪式暨全国“五一”文化和旅游消费周主场活动在郑州举办。河南省文化和旅游厅党组书记、厅长黄东升在活动中说，为迎接即将到来的“五一黄金周”，河南省级财政将发放4000万元的文旅住宿类消费券，涵盖景区门票、酒店住宿等类型。（大河财立方）

2025-4-23 12:36:27: 【青岛：今年计划新增城镇住房约5.77万套推动房地产市场回稳】山东省青岛市住房和城乡建设局22日发布青岛市2025年住房发展计划。根据计划，青岛今年计划新增各类住宅用地供应量227公顷。全市新增城镇住房约5.77万套。其中，上市商品住宅约2万套，基本建成安置房约3.57万套，新增保障性住房0.2万套（间）。以政府为主保障工薪群体刚性住房需求，坚持“政府主导、多元参与、市场运作”原则，完善租购并举的住房制度，推进配租型保障性住房筹集和供应，加快配售型保障性住房建设和销售，推行城中村安置新模式，加快实现群众

2025-4-23 9:12:04: 【三色同顺】纳斯达克：6月之前可能震荡，可以适当做T，不是特别担心。

2025-4-23 9:11:26: 【三色同顺】黄金：看法由多转空

2025-4-23 9:10:59: 【三色同顺】大盘：市场平稳，A股未成功站上3300点，下一个交易日待观察，中期顶部3400，空间不大了。

2025-4-22 21:17:51: 【大佳】我们认为，京东VS美团这件事情，对于企业家来说，也许是一次实现梦想的机会，但可惜这个梦想是股民在买单。这次战争，从投资者的角度上来说，没有赢家。对双方的投资逻辑都有很大的伤害，对京东伤害还要大于美团。 2，股票方面，我们A股在4月份以来，第一次减仓。港股仓位保持不变，港股账户今天创历史新高。对于接下来的行情，我们会主动降低4月底会议的政策预期，并且深挖年报和一季报之后的机会。? ?最后，我们特别想说一句话，我们非常尊重企业家的梦想。但是，作为一个投资者，我们非常没有梦想。如果有的话，我们唯一的梦想

2025-4-22 9:21:19: 【中信证券：楼市政策纳入提振消费框架，全国性政策可能在4-5月出台】中信证券指出，提振消费的政策框架中，房地产被视为重要组成部分。各地政策相继出台，稳定楼市成为提升居民消费信心的关键手段。数据显示，2025年3月新房价格在70个大中城市中已有24个上涨，但整体房价仍在下跌，政策紧迫性增加。贵州、青岛等地通过改造、补贴等措施支持房地产市场。中信证券认为，全国性政策可能在4-5月出台，具备产品力的开发企业和拥有优质资产的企业具备投资价值，物业和商管服务板块也被看好。

2025-4-22 9:20:37: 【华尔街见闻：黄金与类现金ETF吸金飙升，达到2023年3月来最高水平】彭博数据显示，追踪黄金、超短期美债和低波动股票的ETF本月吸引的资金流入飙升，达到2023年3月以来的最高水平。4月份以来，这三类基金合计吸金180亿美元，其中约三分之二流入了类现金基金。具体来看，SPDR彭博1-3个月美国国库券ETF（BIL）吸引了80亿美元资金，iShares短期美国国债ETF（SHV）和iShares 1-3年期美国国债ETF（SHY）分别吸引了30亿美元和10亿美元。黄金相关基金已连续三个月吸引资金净流入，低

2025-4-21 23:41:13: 【星话大白-4.21】今日大盘整体反弹且指数呈现轮动特征。上周上证指数较强，深证和创业板较弱，今日情况相反，这与各指数距压力位的距离有关。上证指数触及 3 月 4 日低点 3297 转化的压力位 3298 后盘中回落，不过收盘站上 20 日线，依旧强势。深证因上周回调，距 20 日线和 3 月 4 日低点较远，上方缺口大，距压力位远，今日走强属补涨，预计摸 20 日线才会承压。上证这波反弹已持续 9 个交易日，短线需警惕回调，继续往上补缺难度渐大。美元近期出现崩溃式下跌，如果不能稳住，谨防下半年出现世界范

2025-4-21 18:41:48: 今日市场拒绝回补缺口，继续上行，量价齐升，小幅超出预期，基本面来看，周五国常会对经济预期做了吹风，也就是财政政策细则尚未推出，但态度积极几乎成为定局，带动了情绪的回暖，情绪和科技风格关联度高，情绪回暖带动科技回暖，呈现出不一样的上涨体验，比上周数日连阳的赚钱效应都要好。此外，美元塌方或许引发国际避险资本的流入，改变短期趋势，应对来看，市场短期选择强势，且有量能上行辅助，持有者可继续持有，简单粗暴些，可以考虑资金分成三份，一份科技、一份新消费内需加恒生，一份为懂王的不确定性预留资金，应对可能的下行补缺口和二

2025-4-21 17:04:42: 【今日头条】上证的指数非常明显，是由国家队在支撑。这个位置变化非常大，如果你的持仓量是在总持仓的50%以下，可以考虑持币观望，其他的我建议减仓。良好的现金流才能把握住未来的机会。

2025-4-21 8:06:12: 中概：因为川子的不稳定因素，中概如果真退市，对美股也是很大的打击，港股也会顶不住。

2025-4-21 8:04:30: 丐帮长老：周五缩量，虽然指数小度上升，但是除非短期有强力政策，否则可能已经到压力位了，会在3200-3300震荡。

2025-4-20 20:43:08: 【星话大白-4.20】过去一周的A股行情，其实有点无聊，因为一些特殊原因，GJD几乎每天都在护盘，而且通常是尾盘才拉红。这个看沪深300ETF的分时图走势就知道了，每到下午收盘前，都会有一波明显的分时放量，把指数拉红。但GJD的护盘，仅仅也只是维持红盘，并没有想拉出大涨的意思。所以就导致沪深300过去一周几乎走成平行的直线。沪深300的日线MACD也开始慢慢磨到金叉了，但这种金叉通常也比较虚。我现在也不好说这种护盘行情还会维持多久。毕竟现在是中美贸易战和金融战的关键时期，GJD有这种护盘行为，我也是可以理

【1号策略】

上线两年半，复合年化7.84%

【2号策略】

上线两年，复合年化12.79%

【凯利混合】

上线半年，净值1.064