行知谷文化 x2cn.com

大盘 | 外盘 | 新能源 | 消费 | 农业 | 资源 | 电子科技 | 基础工业 | 地产基建 | 金融 | 医疗 | 能源 | 游戏 | 军工【策略研究】

2026-2-11 : 【商务部：诚邀各国游客春节到访中国购在中国乐享中国年】国务院新闻办公室今天（2月11日）举行新闻发布会，有关负责人介绍2026“乐购新春”春节特别活动、保障春节市场供应有关情况。商务部副部长盛秋平在发布会上介绍，欢迎各国朋友来体验春节里的中国，也备足了政策礼包，比如：在“方便来”方面，网信办和商务部等11部门出台提升境外人员入境数字化服务便利性的政策举措，各大航司也将在热门国际航线上增加运力的投入。在“欢快玩”方面，鼓励各地发布多语种春节民俗地图，一键解锁庙会、灯会、老字号、非遗市集等年味的体验，方便

2026-2-11 : 【国家外汇局肖胜：研究优化QFII，提升外资投资境内资本市场便利度】国家外汇管理局主管月刊《中国外汇》刊发资本项目管理司司长肖胜的文章称，今年将有序推进直接投资、跨境融资、证券投资等领域资本项目高水平制度型开放，加强跨境投融资便利化政策供给。研究优化合格境外机构投资者（QFII）跨境资金政策，提升外资投资境内资本市场便利化程度；继续有序发放合格境内机构投资者（QDII）投资额度，满足境内投资者对外证券投资合理需求；推广升级跨国公司本外币资金池政策；深化跨境投融资外汇管理改革，大力推进外商直接投资改革；加强

2026-2-11 : 【2025年我国社会消费品零售总额首次突破50万亿元大关】2月11日，国务院新闻办公室举行新闻发布会，介绍2026“乐购新春”春节特别活动、保障春节市场供应有关情况，并答记者问。商务部副部长盛秋平表示，2025年我国社会消费品零售总额首次突破50万亿元大关，最终消费支出对经济增长的贡献率达52%，比上年提升5个百分点。

2026-2-11 : 【国家外汇管理局肖胜：制定发布一揽子跨境投融资便利化政策措施更好支持实体经济发展】国家外汇管理局资本项目管理司司长肖胜在《中国外汇》2026年第3期上发文表示，深化跨境投融资外汇管理改革。大力推进外商直接投资改革，大幅简化外汇登记手续，进一步便利外商投资资金支付使用，更好助力外资来华展业兴业。修订出台境内企业境外放款本外币一体化管理办法，便利“走出去”企业资金融通。出台国内外汇贷款资金管理政策，助力企业更好开展跨境贸易活动。制定发布一揽子跨境投融资便利化政策措施，优化汇兑管理，更好支持实体经济发展。

2026-2-11 : 【国开行2025年发放超1.6万亿元贷款支持基础设施建设】从国家开发银行获悉，2025年，国开行发挥服务基础设施建设主力银行作用，以重大项目为牵引，向网络型、产业升级、城市、农业农村、国家安全五大领域基础设施发放贷款1.64万亿元。在网络型、产业升级基础设施领域，国开行支持的广州至湛江高铁等项目开通运营，南水北调中线引江补汉等工程加快实施；推动全国一体化算力网络国家枢纽节点地区建设“东数西算”工程，积极服务科技基础设施建设。国开行发展与规划部负责人表示，下一步，将以战略性标志性重大项目为牵引，创新基础

2026-2-11 : 【镍价延续涨势印尼重申大幅削减镍矿石产量】镍价连续第四天上涨，此前主要供应国印尼重申今年将大幅削减产量。印尼矿产和煤炭总局局长Tri Winarno表示，印尼今年将发布的镍矿石产量生产配额将在2.6亿至2.7亿吨之间。这一目标略高于之前的预估，但远低于2025年的目标3.79亿吨。由于供应持续过剩，印尼正试图提振镍价。上海咨询公司Mysteel Global的分析师Fan Jianyuan表示，供应量若低于2.7亿吨，将会被视为价格利好消息。他还表示，配额发放应会在3月前完成。LME镍价一度上涨1.7%

2026-2-11 : 【湖南高速加密充电设施，升级智慧服务区】今年春运，自驾出行成为主流出行方式之一，新能源车充电需求显著增长。湖南高速在长沙西服务区设有36个充电车位，其中8个为全液冷超充车位，单枪最大功率可达600千瓦，充电效率远超普通充电桩。旅客王铖灏表示，充电速度比普通充电桩快一倍。湖南高速新能源科技有限责任公司运维主管扶四游表示，充电桩技术不断提高，充电车位不断增加，基本都是快充快走，未出现长时间排队情况。截至2月9日，湖南高速服务区已投运29座液冷超充站。此外，服务区还配备两台智能移动充电机器人，可按需“召唤”，实

2026-2-11 : 【李家超：相信首批稳定币发行人牌照下月发放】据香港电台2月11日报道，香港特区行政长官李家超表示，金管局正积极处理稳定币发行人牌照申请，相信首批牌照将于下月发放。李家超在“Consensus香港大会2026”发表视像致辞时指，香港享有“一国两制”、开放透明市场等无可比拟的优势，是汇聚国际资本、人才和资讯的平台，特区政府致力于打造香港为全球数字资产创新中心。他又指香港在推动Web3发展拥有巨大优势，将继续全力保持在金融科技领域的前沿地位，欢迎各地机构与香港联手，建立更美好的数字未来。

2026-2-11 : 【以媒称军方正制定加沙重启军事计划】《以色列时报》2月10日报道称，在与哈马斯停火近4个月后，以色列军方正在制定在加沙地带重启军事行动的计划，目标是通过武力解除哈马斯武装。加沙地带媒体办公室当天发布公报称，自去年10月停火至今，以方共违反停火协议1620次，造成573人死亡、1553人受伤。死者中99%为平民。公报还指责以方未履行多项义务，包括未充分开放拉法口岸，导致加沙地带的人员流动与物资进入远远低于协议规定的数量，加剧加沙地带人道局势恶化。

2026-2-11 : 【特朗普：若美伊谈判失败或向中东再派一支航母打击群】①当地时间2月10日，美国总统特朗普表示，若与伊朗的谈判未果，他考虑向中东再派遣一支美国航母打击群，为可能的军事行动做准备； ②1月26日，美国官员透露，“亚伯拉罕·林肯”号航母打击群已驶入西印度洋，若白宫下令，该打击群能在一两天内对伊朗发起军事行动。

2026-2-11 : 【人民日报金轩：以更开放的姿态为全球发展带来广阔机遇】①党的二十届四中全会部署扩大高水平对外开放，世界银行等国际组织认为中国“十五五”规划将为世界经济带来确定性和动力； ②2025年中国进口规模将达18.48万亿元，连续17年成全球第二大进口市场，给予最不发达国家零关税待遇，覆盖人口近全球1/4。

2026-2-11 : 【眼下更担心通胀！一日之内两位美联储票委释放按兵不动信号】①美国达拉斯联储主席洛里·洛根周二释放了按兵不动信号，并表示当下她对通胀持续处于高位更为担忧； ②克利夫兰联储主席贝丝·哈马克则表示，她认为当前的货币政策“处在一个良好的位置”，并指出美国通胀水平仍然偏高。

2026-2-11 : 【华安、东北证券香港业务各获批，多家券商出手迎接“国际业务春天”】①华安证券获准向香港全资子公司华安金控增资5亿港元； ②东北证券获准以自有资金出资5亿港元在香港设立东证国际； ③券商海外业务高景气，国际子资本利用效率更快，ROE高于国内业务。

2026-2-11 : 【锂电池新突破：我国破解极寒地区电池能源供给难题】①中国科学院大连化学物理研究所陈忠伟研究员团队在黑龙江漠河完成超低温锂电池实地测试，成功破解极寒地区电池能源供给难题； ②在零下34摄氏度的极寒环境中，超低温锂电池静置超过8小时后仍能保持超过85%的有效容量，并成功驱动工业级无人机完成长续航飞行与多项任务模拟。

2026-2-11 : 【零售“零增速”震惊华尔街！美联储年内降息预期迅速升温】①在美国劳工部即将公布备受瞩目的1月非农数据的前一天，美国国债价格罕见地出现了大幅飙升； ②因意外低迷的美国零售数据令投资者预期美联储今年进行多次降息的可能性正变得更大。

2026-2-10 : 【习近平：建设社会主义现代化强国，关键在科技自立自强】9日上午，习近平总书记在位于北京亦庄的国家信创园考察科技创新工作，走进展厅察看人工智能、机器人等科技创新成果展示，并同科研人员和科技企业负责人代表亲切交流。习近平说，建设社会主义现代化强国，关键在科技自立自强。要充分发挥我们国家集中力量办大事的优势，把各种优质要素集合起来攻关，加快解决突出短板问题，实现我们的战略目标。

2026-2-10 : 【Seedance2.0对算力需求巨大算力硬件基础设施有望同步受益】①近日，字节跳动旗下Seedance2.0视频模型进行内测。 ②中银证券指出，Seedance2.0带动AI多模态产业链，各项因素有望催化AI应用触底反弹。

2026-2-10 : 【中科曙光拟发行可转债募集资金不超80亿元加码AI算力集群、存储、一体机】①中科曙光拟发行不超80亿元可转债，用于建设AI算力集群、存储、一体机等项目，该事项尚需提交股东会审议批准； ②公司业务覆盖服务器、存储等，去年推出首个“千卡级单元”超节点，曙光存储已连续两年实现国内AI存储市场份额第一。

2026-2-10 : 【散户买走九成以上份额，新发有色ETF受追捧，两产品成“万户爆款”】①有色板块赚钱效应带动散户积极认购主题ETF，多只近期上市的相关ETF在上市前的个人持有份额占比超90%； ②多家公募机构认为短期震荡不改有色金属板块的中长期配置价值。

2026-2-10 : 【无惧抛售？大摩首席：AI将继续助涨科技股，关注应用端！】①摩根士丹利首席美股策略师迈克尔·威尔逊认为，在人工智能（AI）热潮的支撑下，科技行业营收前景强劲，美国科技股还有进一步上涨的空间； ②他指出，大型科技股的营收增长预期已达到“数十年来的最高水平”，而软件股的集体暴跌为一些股票创造了“极具吸引力的买入机会”。

2026-2-10 : 【谷歌“向天再借一百年”！全球科技界将迎来本世纪首只“百年债券”】①作为巨额债务发行计划的一部分，谷歌母公司Alphabet已计划发行一种极其罕见的百年期债券； ②这也是自20世纪90年代末以来，全球科技公司首次标售此类超长期债务。

2026-2-10 : 【特朗普再放豪言：我选的美联储掌门沃什有能力推动美国经济增长15%！】①美国总统特朗普最新表示，他提名的美联储主席能够使美国经济实现15%的增长率； ②这一目标极为乐观，却也凸显出沃什若通过参议院提名确认，将面临巨大压力； ③他还表示，当初选择杰罗姆·鲍威尔担任美联储主席是个重大错误。

2026-2-9 1: 【港交所表态不担忧IPO堰塞湖，审核人手足够，“有好企业上市，就有四面八方的钱来打新”】①港交所CEO陈翊庭表示，目前新股市场的供求平衡，不会出现新股过份积压的“堰塞湖”现象； ②不仅香港保代不够用，香港IPO审计师也面临人手短缺的困境； ③港交所表示，目前约有20家人工智能企业提交上市申请，该类企业将引领2026年港股上市浪潮。

2026-2-9 9: 【光伏产能出清持续！明冠新材终止50亿肥东项目产能重心或从传统背板转至特种功能膜】①明冠新材表示，根据行业趋势及公司测算，预计到2026年，全球光伏背板市场占比将进一步降至5%以下； ②明冠新材于2025年12月3日审议通过议案，将2022年度定增募投项目“明冠锂膜年产2亿平米铝塑膜建设项目”的预定可使用状态延期至2027年12月31日。

2026-2-9 9: 【大飞机产业链发展提速！航电系统、航空材料等企业竞相布局】①目前，A股市场“大飞机”概念上市公司已达上百家，覆盖航电系统、航空发动机、机体结构、机载机电、航空材料等领域； ②中航机载确实已参与C929大飞机相关业务及配套工作，该公司业务涵盖军用航空、民用航空领域的航电系统、飞控系统，同时也涉及机电系统的研发与生产。

2026-2-9 9: 【兴业银行：将关闭代理上金所个人贵金属买卖业务个人网银交易渠道】①兴业银行将于2026年2月14日后关闭代理上海黄金交易所个人贵金属买卖业务个人网银交易渠道，柜面、手机银行等渠道仍开放； ②当前贵金属市场波动大，风险高，建议未解约客户尽快办理延期合约平仓/库存卖出、出金和解约操作。

2026-2-9 9: 【贝森特投喂“定心丸”：美联储料不会迅速缩表沃什非常独立！】①美国财长贝森特周日表示，即便是在美联储主席提名人凯文·沃什的领导下，他也不认为该央行会就缩减其资产负债表迅速采取行动； ②他还表示，沃什将会是一位非常独立的美联储主席。

2026-2-9 9: 【日本大选结果冲击市场：日元跌至两周新低日股创历史新高】①日本众议院选举结果显示，由自民党和日本维新会组成的执政联盟获得过半数议席，继续掌控众议院主导权。 ②日元在选举结果公布后遭到短期抛售，创下两周多以来的最低水平； ③日股开盘上涨，日经225指数创下历史盘中新高，涨幅达到4%。

2026-2-6 1: 【大众汽车2025年超越特斯拉成为欧洲电动车销量冠军】①市场研究公司JATO Dynamics周四公布的数据显示，2025年，大众汽车在欧洲纯电动汽车销量上超越特斯拉； ②特斯拉车型阵容较小且逐渐老化，正面临来自传统欧洲车企以及中国竞争对手的激烈竞争。

2026-2-6 1: 【涉嫌操纵证券市场！倍轻松实控人马学军被证监会立案】①倍轻松实控人马学军因涉嫌操纵证券市场被证监会立案，公司称经营未受重大影响。 ②倍轻松2025年预计亏损超8400万元，但新能源车合作及海外业务仍在推进中。

2026-2-6 1: 【八部门印发中药工业高质量发展实施方案民族药、老字号迎政策红利】①今日工信部等八部门联合印发《中药工业高质量发展实施方案（2026—2030年）》从全产业链视角为中药工业未来五年发展划定“路线图”。 ②《方案》不仅强化了对道地药材、传统工艺的保护，更明确提出支持民族药现代化、打造中成药“名品方阵”，为中药全产业链发展注入强劲动能。

2026-2-6 1: 【功率半导体巨头英飞凌宣布涨价国产厂商有望迎来盈利改善空间】①半导体大厂英飞凌2月5日发布涨价通知称，由于功率开关与相关芯片供给持续吃紧，以及原材料与基础设施成本攀升，公司将自2026年4月1日起对这部分产品价格进行上调。 ②国际一线厂商调价上移了行业价格天花板，为国产模拟及功率厂商提供了宝贵的盈利改善空间与替代机遇。

2026-2-6 1: 【腾讯推出“火龙漫剧”平台 AI漫剧有望成为AI应用最佳商业化落点】①2月4日，腾讯陆续在各大应用商店推出旗下首款漫剧独立App“火龙漫剧”。 ②东北证券赵明扬认为，AI漫剧制作较短剧及传统漫剧具备低成本、短周期优势，尤其是考虑到各平台均推出漫剧大力扶持政策，AI漫剧正成为AI应用重要商业化落点。

2026-2-6 1: 【美伊核谈判前夕白宫放话：特朗普首选外交手段，但仍握军事选项！】①在美伊重启核谈判前夕，白宫表示，在处理伊朗问题时，特朗普总统将外交手段作为首选方式，但同时也警告称，特朗普还有军事选项可用； ②美国白宫新闻秘书莱维特称，特朗普对伊朗的核心立场非常明确——伊朗必须实现“零核能力”。

2026-2-6 1: 【我国量子科技研究取得新突破量子网络走向现实可能】①中国科学技术大学潘建伟及其同事在可扩展量子网络研究方面取得重大突破； ②上述突破是我国在量子通信与量子网络领域继“墨子号”量子卫星之后取得的又一里程碑式成果； ③标志着基于量子纠缠的光纤量子网络正在从理论构想走向现实可能，进一步扩大了我国在该领域的国际领先优势。

2026-2-6 1: 【科创板企业扎堆登陆“中国500强” 上海增速领跑】①胡润研究院发布《2025胡润中国500强》榜单，呈现出中国民营经济规模升级与质量提升的态势。 ②榜单显示，半导体、生物医药、新能源等硬科技赛道企业数量与市值双升，上海成为全国上榜企业数量增长最快城市，科创板企业扎堆上榜。

2026-2-6 1: 【韩文秀：推进农产品进口多元化，支持扩大优势特色农产品出口】①中央财办分管日常工作的副主任、中央农办主任韩文秀在学习时报发文，强调要促进农产品贸易和生产相协调； ②随着对外开放扩大、农业生产变化和居民消费升级，影响农产品市场运行的因素更加复杂，调控难度日益增大。

2026-2-6 1: 【加拿大宣布电动汽车新战略将与中国合作】①加拿大总理马克·卡尼宣布电动汽车新战略，包括重启购车补贴，并计划与中国合作推动加拿大电动汽车生产和出口； ②加拿大将利用现有和新增的贸易协定，包括与中国的电动汽车合作协议，以促进该领域的投资，实现汽车出口市场多元化。

2026-2-6 1: 【据称SpaceX正酝酿打造“星链手机” 借终端切入万亿通信市场】①知情人士透露，SpaceX计划拓展星链业务至更多新市场，包括推出星链手机、直连到设备的互联网以及太空轨道追踪服务； ②去年10月，SpaceX申请了“Starlink Mobile”商标；今年还申请多项专利，以提升星链与地面小型移动设备（不仅限于官方终端）的连接能力。

2026-2-6 1: 【沃什不降息就会“沦为被告”？贝森特拒绝承诺：这取决于特朗普！】①特朗普提名凯文·沃什为下一任美联储主席，并开玩笑称若沃什不降息可能会对其提起诉讼； ②美国财政部长斯科特·贝森特在参议院银行委员会的听证会上拒绝作出承诺，并称沃什是否会遭到起诉取决于总统特朗普。

2026-2-6 1: 【盘后大跌超11%！亚马逊2000亿美元支出计划惊呆市场 AWS创13个季度最快增速】①亚马逊公布好坏参半的第四季度财报，并预计2026年资本支出将达到2000亿美元，用于投资数据中心和其他基础设施以满足人工智能需求； ②尽管云计算部门营收增长24%，但亚马逊股价因大额支出计划在盘后交易中下跌超过10%。

2026-2-5 1: 【“存储荒”压顶！高通业绩指引不及预期股价盘后暴跌10%】①美股周三盘后，美国半导体巨头高通公布了超预期的2026 财年第一财季业绩，但受全球存储供应短缺拖累，该公司业绩展望不及市场预期； ②受此影响，高通股价在周三盘后交易中一度暴跌10%。

2026-2-5 1: 【不跳舞的人形机器人，正在尝试真正“干活”】①人形机器人把新战场锚定在了春晚亮相。热闹之余，“我们不需要100万台跳舞机器人”的声音，也开始在互联网上扩散。 ②上海市人大代表潘晶表示，中国在机器人产业链完整度、制造基础和应用场景丰富度等方面具备得天独厚的优势，但具备真正泛化能力的人形机器人突破仍需要时间积累。

2026-2-5 1: 【中国光伏行业协会：太空光伏技术仍处于探索和验证的初期阶段】①中国光伏行业协会执行秘书长刘译阳表示，太空光伏技术仍处于初期阶段，确定技术方向为时尚早。 ②尽管资本市场热捧异质结(HJT)钙钛矿技术，但协会认为其仍处于实验室或验证初期，距离大规模商业化有距离。

2026-2-5 1: 【自动驾驶相关催化不断机构称行业有望进入商业化竞争新阶段】①近日，自动驾驶相关消息不断。蘑菇车联（MOGOX）近日与LG电子达成战略合作，联合拓展中韩及全球自动驾驶市场。 ②浙商证券表示，随着特斯拉Robotaxi在2026年启动规模化运营，无人驾驶的商业模式将首次接受市场的全面检验，引领整个行业进入商业化竞争的新阶段。

2026-2-5 1: 【商业航天首个卫星测发技术厂房诞生火箭运力或迎非线性增长】①天兵科技官微2月4日宣布，其酒泉卫星测发技术厂房于近日通过预验收评审。这是国内商业航天首个卫星测发技术厂房。 ②浙商证券指出，火箭运力为国内低轨星座建设的中短期瓶颈，发射次数或从2025年的54次增长到2030年860次，CAGR约74%。

2026-2-5 1: 【俄乌和平仍“前路渺渺”？美国务卿：谈判有进展，但最棘手问题未解决！】①美国国务卿鲁比奥表示，乌克兰与俄罗斯之间的和平谈判已取得一定进展，但剩余的议题也是“最困难的部分”，短期内难以实现突破； ②由俄罗斯、美国、乌克兰三国代表组成的安全问题工作组4日在阿联酋首都阿布扎比举行新一轮会谈，继续就推动政治解决乌克兰危机展开外交接触。

2026-2-5 1: 【美伊谈判一度“濒临破裂”又峰回路转国际油价晕头转向】①原定本周五举行的美伊会谈在外交博弈中一度濒临被取消，油价随之急涨； ②随后伊朗外长确认会谈将于阿曼举行，缓和最坏预期，但谈判目标与发展路径仍高度不确定。

2026-2-5 8: 【高通本财季业绩展望平淡，有迹象显示手机芯片需求不稳】全球最大的智能手机芯片生产商高通第一财季调整后营收122.5亿美元，分析师预期122亿美元。该公司对当前财季营收给出平淡的展望，令人担忧存储芯片短缺导致价格上涨可能抑制手机需求。高通股价在盘后交易中重挫。高通预计，第二财季营收达到102亿-110亿美元，分析师的平均预估为营收112亿美元。剔除部分项目后每股收益料达2.55美元，分析师预计每股收益2.89美元。(华尔街见闻)

2026-2-4 2: 预期展望，指数层面，当前市场构筑箱体，情绪偏弱，但原爆点金银小幅回暖，应该能小幅提振情绪，加上市场支撑小幅发力，托举指数，但强弱线依旧可以用20日线来观察，回到20日上则为强整理，向下则视为金银伤口尚未愈合，这个口子不填上，市场始终不稳定。细分行业上，2月以来，红利风格抬头，科技风格受到压制，风水轮流转，行业轮动下，胆小逢高溜，胆大遇低留，适度分散，做好仓位管理，等待箱体稳固。

【1号策略】

上线三年，复合年化8%

【2号策略】

上线两年，复合年化13.53%

【凯利混合】

上线一年，复合年化11.82%